红包浙商机械AIDC发电设备跟踪GEV燃机订单积压

GEV发布二季报，燃机订单持续积压。2026年二季度新签订单及机位预定协议20GW（覆盖美国、巴西、卡塔尔等），积压订单及预定协议从100GW增至116GW（积压订单从44GW增至53GW，槽位预定协议从56GW增至63GW）。客户覆盖26个国家约100家，其中80%为传统客户，20%为数据中心。2026年上半年订单价格上涨超20%。新指引显示，2026年年中产能达20GW，2028年提升至24GW，2030年达30GW；2026年总合同数从110GW提升至125GW。

杰瑞股份签下14.65亿美元（约99.5亿元）燃机合同，创单笔纪录，自2022年11月以来与该客户多次签单，订单2027年11前交付。

电力供应仍是北美数据中心建设瓶颈，今年以来燃机涨价&交期延长、气发订单持续落地&龙头扩产，印证发电设备紧缺和高景气度。

持续推荐：杰瑞股份（燃机&数据中心一体化加速）、潍柴动力（气发量价齐升、出货在即、国资股东增持）。

相关标的： 1）燃机：杰瑞股份、应流股份、中国动力、东方电气、豪迈科技、汽轮科技、万泽股份 2）气发：潍柴动力、潍柴重机、联德股份、天润工业

风险提示：数据中心建设不及预期。