国产算力景气,超节点验证国产替代趋势
核心观点
- 国产AI算力景气:看好国产AI算力全面景气,强调互联网厂商与模型厂商对超节点验证的重要性。
- 超节点beta信号:腾讯云在WAIC大会上释放产业落地信号,明确2026年Q4上线NPO超级节点;官方推文建议在64个或更多加速器组成的supernode配置上部署Kimi K3,验证推理效率提升。
关键数据
- 腾讯云:2026年Q4上线NPO超级节点。
- Kimi K3:建议在64个或更多加速器组成的supernode配置上部署。
研究结论
- 国产替代大趋势:AI基础设施竞争转向集群互连效率提升,Scale-up超节点增加高速交换芯片的性能要求与价值量。
- 供应链安全:博通供应紧缺问题突出,下游国产芯片导入加速。
- 盛科通信优势:作为国内稀缺的商用以太网交换芯片平台型企业,卡位优势转变为核心竞争力。
风险提示
市场竞争,需求,技术研发等。