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金融工程季度报告：二季度大幅加仓电子，重仓股集中度提升——公募基金2026年二季报分析

金融 2026-07-21 国信证券 Bach🐮

核心观点：公募基金在2026年二季度大幅加仓电子板块，重仓股集中度提升。
基金仓位监控：
- 普通股票型基金仓位中位数为91.25%，偏股混合型基金仓位中位数为90.49%，与上一季度相比略有上升。
- 普通股票型基金和偏股混合型基金港股仓位均较上一季度明显降低，均值分别为9.26%和10.98%。
- 普通股票型和偏股混合型基金中配置港股的基金数量占比为57.48%。
基金持股集中度监控：
- 基金重仓股占权益配置比重为57.88%，集中度明显上升。
- 基金持股数量在2026年二季度较上一季度下滑，基金经理总体持股数量为2367只。
板块配置监控：
- 主板配置权重为40.13%，创业板配置权重为27.56%，科创板配置权重为23.64%，港股配置权重为8.67%。
- 科技板块配置加仓较多，增加了20.31%；大周期板块配置减仓较多，减少了9.13%。
行业配置监控：
- 配置权重最高的三个行业为电子、通信、机械，配置权重分别为42.66%、16.93%和6.07%。
- 主动加仓最多的三个行业为电子、计算机、建材，分别加仓了10.69%、0.76%和0.59%。
- 主动减仓最多的三个行业为电力设备及新能源、有色金属、基础化工，分别减仓了2.32%、1.77%和1.47%。
个股配置监控：
- 绝对市值配置最高的三只股票为中际旭创、新易盛、东山精密，配置绝对市值分别为1640、1348和668亿元。
- 配置市值比最高的三只股票为海思科、精测电子、荣昌生物。
- 个股主动加仓最多的三只股票为寒武纪、三环集团、生益科技。
- 个股主动减仓最多的三只股票为宁德时代、腾讯控股、亨通光电。
绩优基金及百亿规模基金行业配置：
- 绩优基金配置最高的三个行业分别为电子、通信、机械，配置权重分别为78.93%、7.53%和7.38%。
- 百亿规模基金配置最高的三个行业为电子、通信、机械，配置权重分别为52.89%、23.51%和5.07%。
- 绩优基金自上一报告期到2026年二季度主动增仓最多的行业为机械，主动增仓了3.01%。
- 百亿规模基金在同时期增仓最多的行业为电子，主动增仓了8.62%。