金融工程季度报告公募基金2024年四季报分析：加仓科技减仓周期，港股配置权重持续提升

基金仓位监控

• 普通股票型基金和偏股混合型基金仓位中位数分别为90.68%和89.07%，较上一季度有所降低，但自2020年以来持续围绕90%仓位震荡。
• 历史分位点显示，普通股票型基金仓位处于73.33%，偏股混合型基金仓位处于78.33%。
• 港股仓位显著提升：普通股票型基金港股仓位中位数为20.35%，偏股混合型基金为16.78%，较上一季度明显增加。
• 配置港股的基金数量占比为55.3%，其中偏股混合型基金配置港股数量更多（1484只）。

基金持股集中度监控

• 基金重仓股占权益配置比重为52.45%，较上一期降低；基金经理总体持股数量为2246只，持仓差异化有所提升。
• 基金规模分布：2亿以下规模基金占比46.23%，10亿以下规模基金占比80.36%。

板块配置监控

• 市场板块配置：主板58.78%、创业板15.7%、科创板11.14%、港股14.37%。
• 板块动态：科技板块配置最高（37.46%），大周期板块减仓2.38%，医药板块减仓，科技板块加仓3.19%。

行业配置监控

• 主动权益基金行业配置：电子（18.1%）、电力设备及新能源（11.42%）、医药（10.04%）权重最高。
• 主动增仓行业：电子（1.19%）、银行（1.03%）、电力设备及新能源（0.45%）。
• 主动减仓行业：有色金属（1.46%）、通信（0.81%）、非银行金融（0.56%）。
• 港股行业配置：非日常生活消费品（23.5%）、通信服务（20.17%）权重最高。

个股配置监控

• 绝对市值配置最高：宁德时代（703亿）、腾讯控股（458亿）、美的集团（368亿）。
• 配置市值比最高：百胜中国、德科立、科达利。
• 主动加仓最高：小米集团-W、中兴通讯、中芯国际。
• 主动减仓最高：中际旭创、阳光电源、紫金矿业。

绩优基金及百亿规模基金行业配置

• 绩优基金行业配置：电子（62.09%）、通信（8.42%）、计算机（8.17%）。
• 百亿规模基金行业配置：食品饮料（21.95%）、电子（21.71%）、医药（15.8%）。
• 绩优基金主动增仓最多：机械（3.27%），主动减仓最多：电子（7.03%）。
• 百亿规模基金主动增仓最多：食品饮料（1.09%），主动减仓最多：非银行金融（2.11%）。

风险提示

• 本报告基于客观数据统计，不构成投资建议。