长江电新 2026Q2电新行业基金重仓持股情况梳理 配置比例2020年以来低位 全线低配

总结：

1. 整体持仓情况

   • 截至2026Q2末，电新行业公募基金重仓股持仓总市值为3348亿元，环比下降23.1%，行业整体持仓比例8.3%，环比下降5.4个百分点。

2. 分板块持仓情况

   • #新能源板块：持仓总市值为567亿元，环比下降26%，占比1.4%（环比下降1.0个百分点）。
   • #电动车板块：持仓总市值为2331亿元，环比下降20%，占比5.8%（环比下降3.4个百分点）。
   • #电力设备与工控板块：持仓总市值为449亿元，环比下降34%，占比1.1%（环比下降1.0个百分点）。

3. 剔除指数基金后的持仓情况

   • 剔除指数基金后，电新行业重仓股持仓总市值为1907亿元，环比下降22%，行业整体持仓比例降至7.5%（环比下降6.3个百分点），为2020Q2以来的最低水平。
   • #新能源板块：持仓总市值为367亿元，环比下降29%，占比1.4%（环比下降1.5个百分点）。
   • #电动车板块：持仓总市值为1335亿元，环比下降17%，占比5.2%（环比下降3.8个百分点）。
   • #电力设备与工控板块：持仓总市值为205亿元，环比下降37%，占比0.8%（环比下降1.0个百分点）。
   • 其中，锂电板块若不考虑宁德时代也处于低配状态。

4. 核心持仓变化

   • 基金持仓总市值排名靠前的分别为宁德时代、阳光电源、德福科技。
   • 基金持仓占流通股比例排名靠前的分别为福赛科技（19.7%）、德福科技（16.2%）、浙江荣泰（15.9%）。
   • 德福科技、鹏辉能源、福赛科技、蔚蓝锂芯、多氟多持仓占流通股比例居前且有所增加。

5. 研究结论

   • 板块已处于情绪低点，但基本面并未悲观，建议重视底部景气标的。