复盘人工智能1腾讯高官表示为了

人工智能

• 腾讯计划大规模部署国产化算力以降低推理成本，预计2026年Q4部署NPO超级节点，并呼吁统一NPO行业标准。
• OpenAI的Codex和ChatGPT Work用户达1000万，使用量较月初翻倍。
• 东山科技：2027年800G仍为主力，1.6T迭代加速，2027年1.6T需求超预期；2026年底MOCVD设备达15台，新设备2027年陆续到货。
• 北京力争下半年新增智能算力5万P。
• 源杰科技：Q2净利润4.21-4.71亿，环比增134%-162%，扣非3.22-3.72亿，环比增81-109%。

半导体

• 台积电洽谈2027年将代工价格上调至多10%。
• 摩根大通：韩股杠杆ETF规模下跌75%，对冲基金平仓过半；韩国7月DRAM单位价格上涨加速。
• TrendForce：NAND Flash供应紧张预计2027下半年改善。
• 估值：台积电10.4倍PB，联电4.2倍PB、力积电3.7倍PB、格罗方德2.7倍PB；中芯3.8倍PB，华虹5.6倍PB，大陆晶圆厂具先进逻辑核心卡位优势。

市场相关

• 612-715融资买入前100大股票中21只周五、周一跌停，今日全部开板。
• 今日成交29743亿，增量2561亿；海外市场企稳反弹，A股应同步反弹。
• 板块：电子、通信、机械设备领涨；科技板块触底反弹，流动性修复带动医药修复。
• 题材：市场一致性强，反包上涨；半导体领涨，设备修复，长鑫、算力板块受关注。

策略观察

• 海外市场企稳反弹，A股应同步；本周或稳住。
• 结构上各细分领域短期分化上涨，低开低走低于预期。