20250817复盘宏观1特朗普在与普京表示双方取得了巨

宏观与地缘政治

• 特朗普与普京会晤称双方取得巨大进展，但未达成协议，泽连斯基访美后可能安排与普京会谈（预计8月22日前）。
• 美国扩大对钢铁和铝进口征收50%关税，特朗普暗示可能对半导体加征最高300%关税，暂无针对中国购买俄罗斯石油加征关税计划。
• 央行发布二季度货币政策执行报告，强调实施适度宽松货币政策。

人工智能

• OpenAI创始人Sam Altman计划筹集数万亿美元建设数据中心。
• 礼来与Superluminal签署13亿美元交易，加速AI药物研发（聚焦肥胖症及代谢性疾病）。
• Starcloud与Google Cloud合作将Gemini模型部署卫星。
• 华为将参加8月22-24日中国算力大会。
• 建滔积层板因原材料价格上涨（铜、玻璃布等）上调FR-4及CEM-1/22F/V0/HB覆铜板价格10元/张。

自主可控

• 华为鸿蒙5.1更新，Pura80系列公开展示“麒麟9020”芯片名称。
• 余承东称鸿蒙生态今年年底将与安卓和iOS生态看齐。

机器人

• 智元全系列产品于8月18日开售，智元远征A2人形机器人CityWalk完成24小时全直播（全程自主无遥控）。
• 宇树科技获世界人形机器人运动会100米障碍赛金牌。
• 经济日报刊文探讨中国机器人能否成为消费新贵。

金融科技

• 东方财富中报：营业总收入68.56亿元（同比增长38.65%），归母净利润55.67亿元（同比增长37.27%），EPS 0.35元，ROE 6.70%。

军工

• 外媒称中国将推出超大型水下无人机。
• 网传街头出现新型无人装备。

稀土

• 联合早报报道中国严防外企囤积稀土，以维持贸易谈判筹码。

稳定币

• 美联储取消加密货币业务特别监管项目，美媒称美国放松加密货币监管。
• 日本金融厅将批准首支日元计价稳定币发行。

新能源

• 美国清洁能源税抵免新规出炉，美股上涨。
• 华电集团20GW光伏组件集采于8月19日开标。

策略观察

• 市场成交22446亿，缩量346亿，非银板块加速上涨，短期波动可控，科技主线仍是核心（非银、电力设备、计算机）。
• 题材方面，AI相关（国产链、先进制程、自主可控）及机器人细分（镁合金、轴向磁通电机）受关注，军工无人方向周末发酵。