电力设备及新能源行业周报：储能领跑全球，燃机迎算力红利

锂电

• 碳酸锂价格下降：截至2026年7月17日，电池级碳酸锂/电池级氢氧化锂/工业级碳酸锂报价分别为15.20/13.90/14.80万元/吨，周度分别下降1.94%/2.11%/1.99%。
• 电池消费税调整：自2026年9月1日起，对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池按照2%税率征收消费税；自2027年9月1日起，按照4%税率征收消费税。固态电池优惠政策执行至2028年底。

电力设备

• “十五五”电网建设加速：电网从“滞后投资”过渡到“适度超前”建设，电力设备产业链有望提速。
• AIDC需求提升：HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即。
• 相关公司：中国西电、平高电气、许继电气、长高电新，国电南瑞、白云电器等（电网相关）；四方股份、金盘科技、伊戈尔、优优绿能、新特电气等（AIDC相关）。

燃机

• 景气度持续：全球燃机景气度持续，产业链扩产、各环节订单上行，国内自主燃机出海加速。
• 国内自主燃机突破：已实现从核心整机自主研制到上下游配套成型的完整突破，在全球市场参与度增加。
• 相关公司：东方电气、杰瑞股份、应流股份、万泽股份、隆达股份、联德股份、豪迈科技、中国动力、航宇科技。

风电

• 6月全国规模以上工业发电量稳定增长，风电略有回落：6月份，全国规模以上工业风力发电量733亿千瓦时，同比下降5.6%；1-6月份，风电发电量同比下降1.9%。
• 全球海风建设进入有序且快速的发展期，国内风电供应链或核心受益。
• 相关标的：金雷股份、大金重工、振江股份。

商业航天

• 长征五号遥十四火箭运抵文昌，将执行嫦娥七号任务。
• 通信卫星为上半年商业卫星发射主力：上半年入轨的商业卫星中，通信卫星有137颗，占比67%。
• 国内两大低轨通信星座建设需求成为行业核心增长动力。
• 相关标的：飞沃科技、起帆电缆、震裕科技、明阳智能（子公司德华芯片）、航天电器、中国卫星、中国卫通等。

光储

• 中国储能厂商竞争力持续领先：根据伍德麦肯兹报告，中国储能系统集成商在全球市场占有率攀升至76%。
• 头部企业：特斯拉、阳光电源、比亚迪。
• 行业进入高速扩容阶段，市场从头部集中向多元化竞争演变。
• 推荐关注：阳光电源、上能电气、智光电气、海博思创、德业股份、艾罗能源。

风险提示

• 政策力度不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期、原材料价格变动的风险。