聚仁新材：招股说明书

公司概况

湖南聚仁新材料股份公司是一家专业从事己内酯系列产品研发、生产与销售的服务型制造企业。公司成立于2014年，历经十年技术积累，成功打破国外技术垄断，实现己内酯的国产化，并建成国内首套万吨级己内酯系列产品连续化生产线，填补国内规模化生产空白。公司产品性能对标国际先进水平，形成完整梯度的产品矩阵，涵盖聚己内酯、聚己内酯多元醇和特种己内酯改性材料等系列衍生物，广泛应用于新能源汽车、环保涂料、生物可降解、生物医疗等领域。

核心技术与优势

公司拥有多项行业领先的核心技术，包括：

• 己内酯核心技术自主研发：成功突破过氧酸制备、过氧酸氧化环己酮制备己内酯、热敏性己内酯高效提纯等关键技术，实现己内酯的工业化生产。
• “万吨级己内酯连续法”工艺创新：实现己内酯全流程自动化生产和监测，大幅提升生产效率、安全性和产品品质。
• “千吨级己内酯衍生物连续法聚合”工艺创新：实现己内酯衍生物连续化生产，提升生产效率和品质稳定性。

公司已获得多项专利和认证，产品全球市场占有率持续提升，是国内规模最大、全球主要的己内酯系列产品供应商。

风险因素

公司面临的主要风险包括：

• 下游市场需求波动：公司产品主要应用于新兴领域，受宏观经济环境和下游行业景气度影响较大。
• 市场竞争加剧：行业产能扩张可能导致竞争加剧，市场份额下降，收入增速放缓。
• 产品价格下降：新产线投产导致产能释放，产品价格可能进一步下降，影响公司业绩。
• 原材料价格波动：主要原材料价格波动可能导致公司采购成本上升，影响公司盈利能力。
• 安全生产：化学原料和化学制品制造业存在安全生产风险，可能对公司经营造成不利影响。

募投项目

公司本次募集资金将主要用于以下项目：

• 湖南聚仁新材料股份公司40000t/a特种聚己内酯智能化工厂项目：提升公司己内酯及其衍生物产能，满足下游客户日益增长的需求。
• 湖南聚仁高科技有限公司研发中心项目：提升公司研发能力，加速技术成果转化，巩固行业领先地位。

未来展望

公司将持续加大研发投入，提升产品性能和竞争力，拓展下游应用领域，巩固行业领先地位，实现可持续发展。