乘用车及重卡行业观点更新
乘用车行业
- 江淮汽车:Q2业绩环比Q1明显好转,主要得益于出口表现良好和投资收益增加,整体业绩减亏。公司股价前期跌幅较大,未来持续性需关注PVV800和V680车型上市后的表现,以及NPE车型上市后的订单和盈利情况。
- 小米汽车:鹏程系列车型(N70 Max、N90 Max等)已通过工信部认证,尺寸与理想L6、L9相近,露营版本配备升降车顶床板等特色功能。鹏程系列预计将上市并对小米股价形成催化,但受存储成本等因素影响,股价表现仍需关注。
- 港股整车标的:原认为港股贝塔存在时,低位整车标的可能上涨,如领跑汽车。但赛利斯业绩预告后,市场对成本影响反应不明,需进一步关注。
商用车行业
- 中国重汽:6月重卡出口4.5万辆,创新高;上半年出口约22万辆。中国重汽长期逻辑未变,看好非洲和东南亚市场。6月出口冲量可能导致7-8月出口环比减弱,但全年出口仍有机会超预期。