全球储能需求
- 整体需求旺盛： 2023年全球储能需求强劲，尤其是欧洲市场，东欧国家储能项目爆发式增长，预计欧洲2023年储能装机量将超过30GW，明年预计将达50GW。北美市场持续向好，预计2023年储能装机量约70GW，明年将突破100GW。中东、东南亚、拉美、印度等地区也呈现增长态势。
- 供需两旺： 储能电芯端产能紧张，头部厂家产能预定至2024年二季度甚至更晚，部分厂家如比亚迪的产能已被定满。价格方面，卖方占据相对强势地位，价格随行就市，业主倾向于支付定金锁定产能和价格。
- 增长预期： 预计2023-2025年全球储能需求将维持40%-50%的复合高增长，增速区间可能在45%-65%之间。
中国储能需求
- 国内市场： 2023年国内储能装机量预计在250-270GW，其中西北地区占比较高，约60%。招标数据体现良好，但并网数据受季节性波动影响。2024年国内储能装机量预计将达到330-360GW。
- 政策支持： “十五规划”将独立储能作为核心发展方向，取消强制配储政策，并通过容量电价、辅助服务收益等方式推动储能发展。未来算电协同、绿电直连等方案也将需要大量储能。
- 成本影响： 碳酸锂价格对国内储能项目成本影响较大，但总体仍在可控范围内。预计30万/吨碳酸锂以下，国内大多数地区储能项目仍具备较高投资性。
储能产业链
- 电芯库存： 储能电芯库存低，行业景气度高，产品供不应求。大部分电芯直接交付项目现场装配，集成商库存管理成本高，一般不会大量囤积。
- 渠道库存： 渠道端库存以B品电芯为主，销售压力较大，但整体库存水平较低。
- 排产计划： 2023年三四季度为交付高峰期，排产较为饱满。预计海外项目交付周期将比2022年有所延长。
其他要点
- 美国市场： 2023年上半年美国储能装机功率增长，但GWh数基本持平，预计下半年将提速。
- 特斯拉： 特斯拉美国工厂产能预计2023年底达产，订单已满，国内销售占比不高。
- 数据中心： 数据中心配储需求增长，将推动北美储能市场发展。
- 系统成本： 海外市场对系统成本的容忍度较高，预计在60万/吨碳酸锂以下，项目仍具备可行性。
