电子材料板块持续推荐:AI景气度仍为独一档,相关材料维持重点推荐。
近期科技波动较大,电子材料出现普遍调整,但短期调整并非长期风格切换。主要原因包括:1)加速上涨后监管降温预期,资金兑现收益;2)月底政治局会议政策博弈;3)中报窗口期,二季度基本面扎实的板块易触发补涨。
AI仍为市场主线,核心逻辑是景气度处于第一档水平,中报业绩将再次证明,且下半年预期更具确定性。存储材料景气度独一档,叠加长鑫上市催化,将进一步打开科技股空间,上市前调整是蓄力。
- 存储材料板块:首推长鑫第一大材料供应商雅克科技,重点关注鼎龙股份、安集科技、广钢气体、上海新阳等;同时重点推荐路维光电、蓝晓科技等基本面扎实的标的。
- 封测材料板块:首推长鑫封装光刻胶baseline艾森股份,以及国内塑封料龙头华海诚科,同时关注天承科技等。
- 持续推荐弹性标的:天禄科技、江化微、翰博高新、花园生物等。
- 调整阶段,商业航天迎来催化,长征十号乙网系回收成功,中国商业航天迎来DeepSeek时刻。预计行情扩散下,材料板块关注国瓷材料、瑞华泰等。