中国 AI PCB 产业调研纪要 AI 上行周期向好产能和执行力是关键

2026-07-12 未知机构娱乐而已

AI PCB市场增长趋势：产业链各方普遍看好AI PCB的长期增长，充沛订单和中长期可见度形成支撑。适配英伟达Vera Rubin的PCB已进入量产，Kyber NLV144机架架构仍处于多方案测试阶段。
技术进展与挑战：Vera Rubin PCB量产，供应商份额初期均衡，最终由规模化交付实力（良率、原材料、产能、交付速率）决定；Kyber NLV144面临背板复杂度、翘曲管控、材料选型等技术难点。
市场需求与扩产：光模块规格迭代（至1.6T及以上）和CoWoP设计将拉动mSAP工艺需求，多家供应商启动扩产布局，市场份额取决于量产良率和大批量供货能力。
国内AI基建升级：国内AI基础设施规格迭代升级，预计2027年起释放高端AI PCB增量市场空间。
覆铜板价格分化：高端覆铜板价格和供货平稳可控，合约端涨价有限，客户优先保障高端供应；低端覆铜板供应链紧张，涨价幅度大，消费类、车用PCB企业盈利承压。
龙头企业分析：胜宏科技在AI PCB赛道保持龙头地位，产能扩张平稳有序，可承接大批量交付任务，其高品质批量交付能力是市场份额关键。