长10乙运载火箭成功实现一子级可控回收,开创全球首次火箭网系回收先河,标志着我国商业航天进入新一轮催化阶段。该技术突破有望大幅降低火箭发射成本,借鉴SpaceX经验,发射成本或从4500万美元降至1500-2000万美元,推动星链等商业航天项目盈利。技术突破将刺激未来火箭、卫星发射数量显著提升,市场空间有望大幅拓展。
当前国家队领头发射,后续各企业火箭陆续发射。重点推荐标的中,宏润建设深度合作深蓝航天,具备箭体材料制造能力,已中标5亿火箭工位,显著受益宁波象山国家第五大火箭发射场建设。罗曼股份旗下武桐树参股东方天算,太空算力发展空间充足。隆华科技靶材业务覆盖钙钛矿(ITO)新能源,有望应用于太空光伏;PMI泡沫应用于直升机、雷达罩、整流罩等航天领域。此外,中钢洛耐(火箭隔热材料)、上海港湾(钙钛矿太阳能电池)、光威复材(碳纤维)、凯盛科技(UTG超薄玻璃)、亚玛顿(钙钛矿导电玻璃)等企业亦值得关注。