皇冠新材料科技股份有限公司招股说明书(上会稿)

发行人概况

• 公司专注于功能性复合材料的研发、生产与销售，产品应用于轻工业、家用电器、汽车制造、新能源电池、消费电子、智能物联网、半导体等多个领域。
• 报告期内，公司营业收入分别为289,478.33万元、315,901.42万元和340,823.47万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为27,467.06万元、30,733.29万元和30,779.42万元。
• 公司产品涵盖工业级胶粘材料、电子级胶粘材料及功能性薄膜材料，其中工业级胶粘材料占比最高，电子级胶粘材料占比日益提升。

风险因素

• 市场竞争加剧： 功能性复合材料行业市场竞争激烈，国际龙头企业和国内同行竞争加剧，新进入者增多，公司面临市场占有率下降、产品价格承压、业绩增长放缓的风险。
• 主要原材料价格波动： 公司原材料成本占比较高，原材料价格波动将影响公司经营利润，存在原材料价格上涨风险。
• 新客户市场开拓： 公司下游客户分散，部分客户认证周期长，存在新客户开拓难度加大、核心客户流失的风险。
• 应收账款增加： 随着业务规模扩大，应收账款金额增加，存在应收账款不能及时或足额收回的风险。
• 研发能力不足： 公司需要持续提升研发能力以应对下游市场需求变化，否则面临客户流失风险。

未来发展规划

• 公司以“产品高端化、客户终端化、品牌国际化”为发展思路，未来将加大研发投入，完善产品线布局，拓展新兴领域，提升公司核心竞争力。
• 公司将继续深耕功能性复合材料领域，重点突破关键技术和核心工艺，满足下游客户对关键材料的差异化、国产化及本地化需求。

募集资金使用规划

• 公司本次募集资金将用于广东皇冠功能性复合材料扩产项目、江苏皇冠半导体用功能性复合材料等产品扩产项目、浙江皇冠光学膜产业化项目和研发中心建设项目，以及补充流动资金。
• 项目建设将提升公司研发和生产能力，完善产品结构，增强公司综合竞争力，巩固并提升公司在功能性复合材料行业的市场地位。