- 市场近期调整的主要原因是增量流动性不足,公募仓位过重,新发产品受限,两融是唯一有增量的资金来源。
- 当前市场调整中,核心票已达到具有性价比的位置,但机构抄底面临子弹不足的问题,可能引发连锁卖出。
- 长期来看,市场处于时间换空间的过程,控制居民资金重配置速度是为了有序推进慢牛。
- 指数层面:维持7月指数在3900~4200之间宽幅震荡的判断,4000点以下要有勇气抄底。
- 全球AI行情面临第一次大而不能倒的考验,韩国若存储巨头股价持续跳水可能引发连锁反应,但AI产业大跃进前行情大概率不会终结。
- 结构上需要缩圈,锂矿和部分锂电材料在2021年9月已提前鉴顶,整车和电池则需到年底年初Taper时再鉴顶。
- 人声鼎沸处赚钱难度加大,建议抱紧核心票,考验研究能力。