- 核心观点:市场调整尚未结束,预计上证指数将在7月于3900~4100区间进行宽幅震荡。震荡结果取决于AI行业趋势和宏观环境,过程将非常纠结。
- 市场分析:
- 乐观因素:中报业绩超预期、国内宏观景气预期、利率环境持续低迷。
- 悲观因素:巨型IPO拥挤算力竞赛参与者减少(如Meta退出)。
- 市场认知:市场已充分形成共识,进入实质再平衡阶段,宽幅震荡是7月大概率结果。
- 投资建议:
- 守住收益是当前最好结果,建议持有老/小盘资产,避免轻易切换。
- 控制仓位,维持谨慎态度(自上周初已持续建议)。
- 市场动态:
- 券商观点显示市场从“看多科技”转向“强调再平衡”,体现多空力量均衡拉扯。
- 存量竞争下,多空双方或两败俱伤,不如保持观望。