今日科技板块迎来大反弹,资金回补至光通信、半导体设备等领域。后续投资需精选满足以下条件的个股:(1)预期可超前高,(2)因悲观叙事致错杀,(3)当下有边际变化。
优选四大个股:
- 天孚通信:预期差最大,因glass Bridge被错杀。近期变化包括:(1)光模块业务明年将贡献巨额利润,公司有望从光引擎供应商转为光模块供应商,ASP大幅提升;(2)NPO存在整机代工和FAU两种业务形式,公司是边际受益NPO最大的标的;(3)市场误解天孚无法参与CPO的DFAU,公司明确深度参与,且无源公司对其评价很高。
- 光迅科技:在800G、1.6T核心物料上布局清晰,出海势在必行;MEMS-OSCs和DCI与海外头部公司密切合作。
- 中际旭创:港股上市时间有望近期明确,股价压制因素或解除,估值提升空间大。
- 新易盛:交流积极乐观,人员大幅扩张,泰国三厂明年Q3投产(规模是二厂3倍),物料问题逐步缓解,硅光占比超50%,净利率进一步提升。