当前计算机板块估值回落至近三年低位(分位47.06%),软件行业基金持仓市值占比逼近2024Q3低位,配置性价比凸显。建议关注赛道高景气、基本面边际改善且估值修复空间充足的个股,并把握高切低机会。
关键细分赛道机会:
- 算力租赁及硬件:大厂加码布局(Meta、软银、英伟达),行业扩张利好上游硬件企业,英伟达创新商业模式带动整体景气度上行。
- 智能驾驶:智驾法规持续落地(6月、7月出台两部),推动行业规范发展,建议关注德赛西威等。
- AI能源革命:燃机国产化加速(杰瑞推出一体化冷源方舱,东电签海外订单),核聚变进展(国家聚变堆主机系统研究设施通过验收),建议关注科远智慧、道通科技、朗新科技等。
- 金融科技:交投活跃、外资放开、科技牛市背景下,关注金融IT,建议关注新大陆、新国都、恒生电子等。
- AI应用:软件企业加速智能化转型,营收结构持续优化,建议关注金山办公、鼎捷数智、汉得信息、中科创达等。
风险提示:技术迭代不及预期风险、经济下行超预期风险、行业竞争加剧风险。