核心观点与关键数据
AI PCB 设备行业
台积电(3167.TW)6月营收达新高的104亿新台币,同比增长率从5月的120%加速至6月的140%,显示AI PCB制造商为满足英伟达或ASIC公司的需求,仍在积极扩张产能。汉氏精密(3200.HK / 301200.SZ)和汉氏激光(002008.SZ)也受到积极影响。
工程机械行业
中国国内和出口挖掘机分别同比增长34%和36%,但整体工程机械利用率同比下降5.8个百分点至51.1%。机构偏好排名为三一重工(6031.HK)> 三一重工(600031.SS)> 中联重科(1157.HK)。
研究结论
报告指出,尽管市场情绪偏弱,但AI PCB设备制造商仍在加速扩张产能,表明市场需求强劲。同时,工程机械行业虽然出口和国内销量增长显著,但利用率下降,需关注行业整体景气度。机构对工程机械行业的偏好依次为三一重工、三一重工和中联重科。