2026年7月6日AI算力半导体及相关产业会议纪要

一、AI半导体与硬件产业链核心表现

1. 半导体测试设备领域
   • 中国大陆半导体测试机市场规模约200亿元，预计3-5年内扩容至300亿元。
   • 高端SoC和存储测试机被泰瑞达、爱德万垄断，国产渗透率极低；中低端SoC测试机国产化率约50%，华峰测控占据中国大陆超40%市场份额。
   • 爱德万因管制升级无法与HW合作，高端AI芯片测试需求将转向国产设备，长川科技为主要受益方。
2. AI算力相关硬件板块表现
   • 创业板指盘中跌幅扩大至2%，玻璃基板、光纤、PCB等算力硬件股领跌。
   • A股半导体、光纤等AI算力相关板块市场情绪短期极端，光纤板块因行业扩产公告及短期利空整体下跌30%，后续有望回稳。

二、重点公司与产业动态梳理

1. 佰维存储及存储类企业业绩前瞻
   • 江波龙二季度净利润继续保持高增长，佰维存储大概率延续高增长态势，预计7月15日前发布业绩预告，存在提前布局机会。
2. 半导体巨头相关动态
   • 英伟达Kyber项目重大延期至2028年发布，NVL72x2背靠背机架式架构被取消，限制RubinUltra扩展能力。
   • 亚马逊自研端到端芯片，与设备端AI应用直接关联，降低成本并为核心AI设备战略组成部分。
   • ST逸飞合同负债同比提升257%，超容设备批量发货，客户涵盖东阳光、江海等，钙钛矿领域高端激光装备已供货京东方等。
3. 相关产业跟踪维度
   • 华泰睿思将跟踪韩国出口及工业生产数据，反映韩国经济及企业盈利变化，前瞻全球制造业周期及AI资本开支强弱。

三、后续关注方向

1. AI半导体细分领域落地情况
   • 关注高端AI芯片测试国产设备替代进度及长川科技订单获取情况。
   • 关注半导体引线框产能扩张、价格上涨的后续落地情况，及领先股份业绩增长节奏。
2. AI硬件板块情绪与业绩匹配
   • 关注光纤板块情绪修复进度及年内光纤价格上涨验证情况。
   • 关注佰维存储、江波龙业绩预告发布及AI硬件板块资金流向变化。
3. AI技术落地衍生应用
   • 关注亚马逊自研芯片在AI设备端的落地进展及对产业链带动作用。
   • 关注英伟达Kyber项目延期对GPU及相关AI服务器产业链的影响。
4. AI在投资领域的应用
   • 关注华泰睿思AI智能体构建的固收投委会研讨框架推进情况，系统输出的投资方向、区间及置信度判断具备参考价值。