银行周报（2026 6 29-2026 7 3）：26Q2不良转让统计：个人消费贷及经营贷的处置力度提升

26Q2不良贷款转让统计显示，银行持续加大不良贷款处置力度，其中个人消费贷及经营贷的处置规模和力度显著提升，而信用卡不良贷款处置压力或有缓解。从底层资产看，26Q2不良贷款转让构成中，个人消费贷占比38.9%，高于25Q2的31.6%；个人经营性贷款占比5.1%，高于25Q2的3.2%。信用卡不良处置周期较长，加权平均逾期天数约4.3年，而个人消费贷和经营性贷款的处置周期分别为3.1年和2.7年，难度较低。从供给来源看，26Q2不良贷款转让方中，国有大行占比22.2%，股份行35.6%，城商行15.3%，农商行4.2%，消金公司21.4%。国有大行和消金公司的挂牌业务量明显增长，其中国有大行增量主要集中在个人消费贷及经营贷，消金公司主要集中于个人消费贷，股份行信用卡不良贷款处置力度有所放缓。投资要点包括：1）个人消费贷及经营贷处置力度加大；2）国有大行和消金公司参与度提升。投资建议：1）推荐绩优+股息属性兼具的银行（江苏银行、宁波银行等）；2）重视具备可转债转股预期的银行（重庆银行、常熟银行等）；3）若下半年风格平衡，推荐国有大行、招商银行。风险提示：信贷需求弱于预期，结构性风险暴露超预期。