7月2日，除农产品和有色板块成交下降外，各板块成交、持仓增加。瓶片期权、铂期权、易方达深圳100ETF期权等多个品种平值IV有所上升，丙烯期权、钯期权、沪银期权等品种平值IV有所下降。
金融期权方面，除华夏上证50ETF期权外，各ETF看跌期权成交占主导；科创50ETF期权、创业板ETF期权、易方达深证100ETF、南方中证500ETF看跌期权持仓继续占主导。各品种期权平值IV处高位，波动较大。易方达深证100ETF期权偏度处于低位，看涨期权较贵。
有色和新能源期权方面，沪铝、沪锡、碳酸锂、沪锌、沪铜、铝合金、沪铅看跌期权成交占优，沪铅、沪锡、沪锌、沪铜、铝合金权看跌期权持仓占主导。工业硅、氧化铝期权平值IV处近期低位。各品种期权偏度处高位，看跌期权较贵。
贵金属期权方面，各品种看涨期权成交、持仓占优。铂期权偏度处近期高位，看跌期权为贵。
能源化工期权方面，PTA、丙烯、双胶纸、甲醇、瓶片、纯苯、塑料、LPG、聚丙烯、沥青、对二甲苯等看跌期权成交占主导；沥青、纯苯、双胶纸看跌期权持仓占优。原油、燃油、烧碱期权平值IV处于近期低位；纯碱、尿素、瓶片、双胶纸期权偏度处于较高分位值，看跌期权较贵。
黑色期权方面，各品种看跌期权成交、持仓占优。锰硅期权平值IV处低位，波动较小。硅铁偏度处于高位，看跌期权较贵。
农产品期权方面，菜油、豆油看跌期权成交占优；鸡蛋、豆油、豆一看跌期权持仓占优。红枣、花生期权平值IV处较高值；豆粕、豆油、玉米期权平值IV处较低位。苹果、玉米淀粉、豆粕、棉花、纸浆、花生、菜粕等多个品种期权偏度处较高分位，看跌期权较贵。
波动率策略方面，根据期权量化指标及分位值，预期均值回归，可参考的策略包括：买入看涨/买入跨式——豆粕，豆油；工业硅，氧化铝烧碱。买入跨式/宽跨式——玉米；原油，PTA，燃油；锰硅。卖出看涨/卖出跨式——易方达深证100ETF。卖出看跌/卖出跨式——花生。卖出跨式/宽跨式——红枣；嘉实沪深300ETF，华泰柏瑞沪深300ETF，易方达科创50ETF，易方达创业板ETF，华夏上证50ETF；上证50，沪深300。看涨比例价差/卖看跌买看涨——苹果，玉米淀粉，棉花，纸浆，菜粕；沪铝，沪锡，碳酸锂，沪锌，沪铅；双胶纸，尿素，瓶片，橡胶；硅铁。
