AIDC行业正发生积极变化,具体表现为:1)IDC零售现货价格显著上涨;2)近期大单供应商投标价格同步小幅上涨;3)能耗指标窗口指导临近。此前报告多次强调,海内外大厂资本开支显著跃升,AIDC有望进入涨价周期,国内算力资本开支体量显著提升,随着算力供给改善,上架、部署和运营需求持续释放,AIDC同步迎来涨价周期。具体内容可参考《国内算力黄金年代》(5月3日)和《算力服务继续通胀》(6月21日)。
研究结论:继续看好具备优质资源储备、能耗指标、交付能力和客户绑定能力的头部AIDC厂商,推荐龙头票【东阳光、润泽科技】,弹性品种【东方国信、大位科技、润建股份等】。
风险提示:AI推进不及预期、能耗政策变化、行业竞争加剧。