供应链金融行业概览
供应链金融是指通过整合核心企业及其供应商之间的信息流、物流和资金流，利用核心企业信用为供应链上下游企业提供融资和支付解决方案。中国供应链金融市场以企业应收账款、预付账款和库存等基础资产为核心，2021年至2025年期间，中国企业总基础资产规模从82.6万亿元人民币扩大到115.6万亿元人民币，年复合增长率达8.8%。
中国供应链金融市场规模
中国供应链金融市场资产余额从2021年的28.5万亿元人民币快速增长到2025年的46.1万亿元人民币，年复合增长率为12.8%。主要驱动因素包括贸易活动持续扩大、AI技术提升服务效率、融资渗透率提高以及监管环境优化。预计2030年市场规模将达到67.8万亿元人民币。
供应链金融市场的资金来源
按交易额计，中国供应链金融市场规模从2021年的59.5万亿元人民币迅速增长至2025年的83.7万亿元人民币，复合年增长率为8.9%。主要得益于普惠金融政策推动银行投放积极性，以及高端制造、绿色产业和新质生产力相关产业链加速发展，带动更多新兴资产（如知识产权、碳排放权等）参与融资。
中国供应链ABS和ABN市场规模
自2021年起，中国供应链ABS和ABN市场进入结构调整周期，市场规模连续四年回落，2025年交易量约为1,464亿元人民币。主要原因是房地产行业调整和宏观经济修复节奏偏弱，导致涉房供应链资产发行放缓，机构更关注资产质量。然而，近三年下滑趋势有所放缓，市场逐步企稳，主要得益于城投及优质主体支撑效应，以及行业拓展多元（如城投、建工、基建等）。
中国供应链金融市场发展趋势
- 司库供应链金融：通过核心企业内部司库体系实现资金集中管理和风险控制，提升运营效率。
- AI Agent推动智能决策：AI大模型重构资金流、信息流和风控流程，实现自动化风控和智能决策。
- 场景金融发展：结合具体业务场景提供定制化金融服务。
- 供应链金融科技助力：利用AI、区块链等技术提升流程智能化和自动化水平。
- 产品升级与多元化：开发更多创新型供应链金融产品，如绿色金融、乡村振兴等贴标产品。
中小微企业融资痛点分析
中小微企业融资面临渠道单一、银行审批放款难、融资成本高等问题。2025年末，中小微企业贡献超过60%的中国经济总量，但仅获得约38%的社会融资规模。供应链金融通过核心企业信用背书，帮助中小企业解决融资难题。
中国供应链金融科技解决方案
供应链金融科技解决方案通过AI、区块链、云计算和大数据等技术，提高供应链金融流程的智能化、数字化和自动化水平。2021年至2025年，市场规模从6.9万亿元人民币增长至13.5万亿元人民币，复合年增长率为18.1%，预计2030年将达到22.4万亿元人民币。第三方解决方案在时间成本和资金投入成本上显著优于自主研发方案。
中国核心企业和金融机构供应链金融科技支出
核心企业和金融机构对第三方供应链金融科技解决方案的支出预计将于2030年达到556亿元人民币，2025年至2030年复合年增长率为18.9%。主要驱动因素包括金融机构数字化转型、定制化解决方案需求增长、持续技术创新和AI产业生态融资需求。
中国供应链金融科技市场驱动因素
- 金融机构数字化转型
- 专业和定制化解决方案需求增长
- 持续技术创新
- AI产业生态融资需求增长
中国供应链金融科技行业政策环境
政府出台多项法规和政策加速供应链金融数字化，鼓励示范城市和企业发挥引领作用，推动产业转型升级和创新发展。
中国供应链金融科技产业竞争格局
行业竞争者包括五类科技服务商，其中第三方供应链金融科技解决方案提供商凭借技术和交易规模优势位列领先地位。头部公司如联易融、中企云链等，合计市场占有率达76.6%。
中国供应链金融科技解决方案产业头部公司市场地位
2025年交易额排名前五的提供商合计市场占有率达76.6%，行业头部效应明显。主要公司包括联易融、中企云链、金网络、蚂蚁金服和京东科技。
