Eos Energy Enterprises Inc. 美股招股说明书（2026年6月30日版）

本招股说明书补充文件及随附的招股说明书并不完整且可能进行修改。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书并非出售这些证券的要约，且我们并非在任何禁止进行要约或出售证券的司法管辖区招揽购买这些证券的要约。 截至2026年6月30日完成时 初步招股说明书补充文件（截至2026年5月13日的招股说明书） 伊奥斯能源企业公司 普通股和认股权证 我们提供我们普通股的股份，面值每股0.0001美元，以及认股权证，每份认股权证可购买一股普通股，行权价格为每股美元按股（“认股权证”），通过依据本补充招股说明书及随附招股说明书进行的、向有限数量购买者的注册直接发行。每一股普通股正被一同发售和出售，附有一份一份伴随保证书的十分之一，其总发行价格为美元本招股说明书补充文件亦涉及在行权此类认股权证时可供发行的普通股股份的发售。该普通股股份与随附的认股权证可立即分离，将分别发行，但本次发售中只能一并购买。 我们的普通股在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“EOSE”。根据纳斯达克报告，我们普通股于2026年6月29日的最后成交价格为每股6.09美元。 投资我们的普通股和认股权证涉及高度风险。在做出投资决定之前，您应仔细考虑本招股说明书补充文件第S-4页开始的“风险因素”以及我们在2025年12月31日结束的10-K年度报告第1A项中所述的风险，该年度报告已提交证券交易委员会，并经引用纳入本招股说明书补充文件及随附招股说明书。 无论是证券交易委员会还是任何州证券委员会，均未批准或否定这些证券，也未确定本补充招股说明书或随附的招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 关于本招股说明书 本文件包含两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，其中描述了本次发行的特定条款以及此处提供的普通股和认股权证。第二部分是随附招股说明书，其中提供更一般的信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。如果本次发行的描述在本招股说明书补充文件和随附招股说明书之间存在差异，您应依据本招股说明书补充文件中的信息。 在购买任何普通股或认股权证之前，您应仔细阅读本补充招股说明书以及随附的招股说明书，并阅读我们列在“您可以在哪里找到更多信息”标题下的文件中的附加信息。 我们未授权任何人为本补充招股说明书及随附招股说明书或由我们或代表我们编制或我们已指引您参考的任何自由书写招股说明书之外提供任何信息。我们对他人可能向您提供的任何其他信息不承担任何责任，亦无法就其可靠性提供任何保证。我们不在任何禁止此类证券发行之司法管辖区进行要约。您不应假定本补充招股说明书或随附招股说明书中包含或通过参考所包含的信息在除其各自日期之外任何日期都是准确的。 本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及通过引用包含在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中并经援引的信息，均包括由我们或其他公司拥有的商标、服务商标和商号。本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中包含或通过援引纳入的任何商标、服务商标和商号均为其各自所有者的财产。 本招股说明书补充文件及随附的关于“Eos”的招股说明书中所有“该文件”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”或类似指称均指代Eos Energy Enterprises, Inc.（一家特拉华州公司）及其子公司作为一个整体，除非上下文另有要求或另有说明。 招股说明书补充文件 招股说明书 您可以在此处找到更多信息 美国证券交易委员会（SEC）允许我们引用本文件中的信息。这意味着我们可以通过指引您查阅单独向SEC提交的另一份文件，向您披露重要信息。经引用的信息被视为本文件的一部分，但本文件直接包含的信息或我们后续向SEC提交的信息所取代的信息除外。本招股说明书补充文件中包含的任何陈述，或在本文件中引用或视为引用的任何文件中包含的任何陈述，如本文件或任何后续提交并同样引用或视为引用的文件中的陈述对其进行了修改或取代，则应视为已被修改或取代。 我们兹参考性地纳入下列申报文件，并纳入我们在本文件签署之日起至本次发行终止之日止，根据《交易所法》第13(a)、13(c)、14或15(d)条向美国证券交易委员会（SEC）提交的任何其他文件（但不包括根据SEC规则被视为已提供但未提交的文件或信息）： 我们截至2025年12月31财年的10-K表格年度报告，已于2026年2月26日提交给美国证券交易委员会。 我们季度报告关于报表10-Q截至2026年3月31日的季度报告，于2026年5月13日提交给美国证券交易委员会； 我们最终代理陈述书中相关部分第14A号附表被参考纳入我们年度报告中的10-K表格截至2025年12月31财年的报告，于2026年4月14日提交； ,,,,我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的8-K表格当前报告2026年2月17日2026年3月26日2026年3月31日2026年4月30日2026年5月13日（除2.02和7.01项外）2026年6月5日（除第7.01项外）和2026年6月30日；和 我们证券中包含的描述图4.5至我司年度报告10-K表格截至当年12月财政年度2024年3月1日，包括为更新该描述而提交的任何修正或报告。 美国证券交易委员会（SEC）在其网站www.sec.gov上维护了一个平台，您可以在该平台上查阅我们向SEC电子提交的这些文件和其他信息。您也可以通过我们的网站免费申请这些文件的副本。https://www .eose.com), 或通过以下地址写信或致电我们： Eos能源企业有限公司 3920公园大道 埃迪森，新泽西州 08820 收件人：首席法务官 (732) 225-8400 关于前瞻性陈述的特殊说明 本招股说明书补充文件，包括本招股说明书补充文件中引用的文件及随附的招股说明书，包含前瞻性陈述。词语“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预计”、“应该”和“将会”以及类似表述，就我们而言，旨在指明前瞻性陈述。这些陈述出现在本招股说明书补充文件及本招股说明书补充文件中引用的文件中的多个地方，并包括关于我们意图、信念或当前预期的陈述。前瞻性陈述基于我们管理层信念，以及他们所做假设和目前可获得的信息。由于这些陈述基于对未来财务和经营结果的预期，并非事实陈述，实际结果可能与预期结果有重大差异。可能导致实际结果与当前预期有重大差异的因素包括但不限于： 我们从事的业务受到不利影响的变更； 我们准确预测趋势的能力； 我们产生现金流、偿还债务以及承担额外债务的能力； 我们未来筹集资金的能力； 我们客户获取项目融资的能力； 与合资交易（以下简称“合资交易”）相关的风险，包括合资交易无法完成的风险若有的话，预期条款；与我们的2024年6月21日签署的信用协议相关的风险，该协议由我们与CCM Denali Debt Holdings, LP（以下简称《信贷协议》（以下简称“协议”），包括违约风险、已发行普通股稀释风险以及未能满足相关规定的后果里程碑和股权锁定协议根据《降低通胀法案》，可供我们的客户或Eos使用的最终税收抵免额度，包括潜在的额度。任何立法的废除或修改产生的影响；我们2024年11月26日签订的贷款担保协议项下未来资金的到位时间和可用性，以及在我们和美国能源部（“能源部”）之间；我们持续开发规模化高效制造流程以及预测相关成本和效率的能力请提供需要翻译的英文文本。我们收入和经营业绩的波动；来自现有或新竞争者的竞争；将我们的在途订单和项目储备转化为收入的能力；我们信息技术系统安全漏洞相关的风险；与法律诉讼或索赔相关的风险；美国及其他国家能源政策演变带来的风险，以及监管的潜在成本合规性美国贸易环境变化带来的风险；我们维持普通股在纳斯达克上市的能力； 我们发展业务、实现盈利增长、维持与客户和供应商的关系以及留住管理层和核心员工的能力。 与一般经济状况不利变化相关的风险，包括通胀压力和利率上升； 供应链中断及其他地缘政治冲突影响带来的风险； 适用法律或法规的变更； 此处题为“风险因素”部分详述的其他因素；以及 截至2025年12月31财年我们提交的10-K表格年度报告的“第一部分，第1A项——风险因素”中披露的其他因素，以及我们于2026年2月26日提交的该财年10-K表格年度报告后提交的任何10-Q表格季度报告，和任何后续提交的8-K表格即时报告（不包括根据任何8-K表格即时报告中的第2.02项或第7.01项提供的信息）。 若这些风险或不确定性之一或数个发生，或我们的任何假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性声明中预测的结果有重大差异。前瞻性声明仅就其作出之日而言。我们提醒读者不要过度依赖前瞻性声明，并且，除法律要求外，我们不对根据新信息、未来事件或其他原因更新或修订这些前瞻性声明承担任何义务，也不打算这样做。另见本年度报告第10-K表格第1A项“风险因素”披露，其中对可能导致我们的实际结果与该前瞻性声明中表述或暗示的结果有重大差异的风险和不确定性进行了进一步讨论。 摘要 我们业务及本次要约的此简要描述可能并未包含所有可能对您重要的信息。为更全面地了解我们的业务和本次要约，我们鼓励您阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及本说明书中引用并载明的其他文件。特别地，您应结合更详细的信息、合并财务报表以及本招股说明书补充文件和随附招股说明书中包含或引用的其他声明中的注释进行阅读。 概述 我们是一家美国能源公司，在设计和提供基于锌的电池储能系统（“BESS”）方面处于领先地位，该系统源自并制造于美国。我们的BESS是锂离子电池的安全、非易燃、安全且可持续的替代品，非常适合公用事业规模、微电网以及商业和工业（“C&I”）的长期应用。我们设计、开发、制造和推广面向公用事业规模、微电网和商业及工业（“C&I”）应用的基于锌的能源系统。我们相信我们的技术为长期储能应用场景提供了对锂离子（“Li-ion”）电池可行的替代方案。我们已开发出广泛的知识产权组合，包括多项涵盖我们的电池化学、机械产品设计、能量模块配置以及专有软件操作系统（“BMS”）的专利。BMS软件采用专有Eos开发的算法，并利用环境温度和电池温度传感器，以及用于电气串和系统级监控的电压和电流传感器。我们目前专注于交钥匙式直流（“DC”）电池储能系统的制造和销售，并计划将产品组合扩展至包括交钥匙式交流（“AC”）系统。 我们的主要应用包括：(1) 与接入电网的可再生能源系统集成；(2) 与未接入电网的可再生能源系统集成；(3) 部署于旨在缓解电网拥堵的系统中；(4) 为工商业客户安装，以减少峰值用电量或参与电力辅助服务及需求响应市场。随着整体电力需求持续增长，这些应用日益重要，其中包括人工智能（"AI"）、高性能计算（"HPC"）和数据中心基础设施扩展带来的增量负荷增长，这正导致系统容量需求增加和电网层面的约束加剧。 我们提供一款创新的Znyth™储能系统（BESS），旨在提供运行灵活性，以应对可再生能源发电总量增加以及电力需求增长带来的电网拥堵所导致的电网复杂性和价格波动。我们的BESS采用经过验证的化学体系，其非贵金属地球成分易于获取，并采用耐用的设计，旨在即使在极端温度和条件下也能稳定运行。该系统设计安全、灵活、可扩展且可持续，并采用美国制造的原料，主要原材料源自美国。我们相信，我们的Z3电池模块是我们创新系统的核心。Z3电池模块是目前唯一一款由美国设计和制造、能为公用事业公司、独立发电厂、可再生能源开发商和工商业客户提供锂离子和铅酸单极电池替代方案的电池模块，适用于关键性的3至12小时放电应用。我们相信，Z3电池将改变公用事业公司、工业和商业客户存储电能的方式。我们相信，Z3电池正在重塑公用事业公司、工业和商业客户存储和管理电能的方式。除了我们的BESS，我们目前还提供：（a）电池管理系统（BMS），具备远程资产监控功能和服务，用于跟踪BESS的性能和健康状况，并