丰业银行美股招股说明书(2026-06-29版)

通用 下列项目中的任何大写术语，若未在此处定义，则具有本定价补充说明中“摘要”部分所规定的含义。 本定价补充文件（以下简称“本文件”）所提供的说明（以下简称“说明”）是加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的无担保、不优先的债务证券，并且说明的任何付款均受银行信用风险的影响。®若标普500指数最终值（“参考资产”）大于交易日的参考资产收盘值（“初始值”），则票据提供等于参考资产正收益的回报，但不超过最高回报若最终值等于或小于初始值且等于或大于缓冲值，投资者将收回其票据的本金若最终值小于缓冲值，对于初始值至最终值下降超过缓冲值的每1%降幅，您将损失票据本金的1%，且可能损失高达本金85.00%票据在到期前不支付利息或票息交易日为2026年6月25日，票据将于2026年6月30日结算，期限约为5年最低投资额为1000美元，以及超过1000美元的1000美元的整数倍CUSIP/ISIN：06419TED6 / US06419TED63详见第P-3页开始的“摘要”部分获取更多信息 票据的所有付款均以现金支付，且仅在到期时支付。 您票据上的任何付款均以...为准 该银行的信用状况 投资票据涉及特定风险。您应参阅本文档第P-9页开始的“其他风险”、随附产品补充说明第PS-6页开始的“针对票据的具体风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页的内容。 您笔记在交易日期设定条款时的初始估计价值为每1,000美元本金938.36美元，这低于下文列出的您的笔记的原始发行价。请参阅本页下方的“关于票据估算价值的补充信息”以及本文件第P-10页开始的“附加风险——与估算价值和流动性相关的风险”以获取更多信息。在任何时候，您的票据的实际价值都将反映许多因素，并且无法准确预测。 (1) 我司关联公司斯考蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”）已同意按本金金额向我司购买票据，作为票据分配的一部分，该司已同意以每张票据本金金额35.00美元（3.50%）的折扣向其他已注册的证券经纪商出售票据。参见“补充分销计划（利益冲突）”条款。 根据加拿大存款保险公司法案（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，笔记并未由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）投保。 下述票据为银行的从属债务且无担保，并受投资风险，包括银行信用风险的影响。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指苏格兰皇家银行。票据不会在任何美国证券交易所或自动化报价系统上市。 票据是基于参考资产的价格回报而衍生的产品。所有票据的付款将现金支付。票据不构成对参考资产或参考资产任何成分股（“参考资产成分股”）的假设性直接投资。通过购买票据，您不会拥有任何参考资产成分股的直接经济或其他利益、主张或权利，或任何参考资产成分股的所有权或作为参考资产成分股持有者的任何权利，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 我们的附属机构SCUSA在初始销售后，可在该票据的市场做市交易中使用此定价补充。除非我们、SCUSA或向您销售此类票据的我们的另一附属机构在销售确认书中另有告知，否则此定价补充是在进行市场做市交易。请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于票据估算价值的补充信息 本定价补充说明的封面页上，银行已提供了票据的初始估算价值。该初始估算价值是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部融资利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本说明中的“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险”。 本票据的经济条款基于银行内部融资利率，该利率是指银行通过发行类似的市场关联票据借入资金的利率，以及承销折扣以及销售和结构化票据相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买票据支付的原发行价格高于票据的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险—与估计价值和流动性相关的风险—银行的票据在任何时候均未参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率”部分进一步讨论的。银行使用其内部融资利率降低了票据对您的经济条款。 您持有的票据在任何时间点的价值将反映多种因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场初始购买或出售票据（如有）的价格可能暂时超过我们在交易日的估计价值，预计该临时时期约为原始发行日后3个月，因为，根据我们的判断，我们可能选择有效地向投资者偿还我们票据项下义务的套期保值部分估计成本以及我们不再预期在票据期限内发生的与票据相关的其他成本。我们基于多种因素做出了此类自由裁量权选择，并确定了此临时偿还期，这些因素可能包括票据的期限和/或我们与SCUSA可能达成的任何协议和/或参与票据发行的任何其他交易商。我们通过这种方式向投资者有效偿还的估计成本金额可能不会在整个偿还期内平均分配，并且我们可能根据市场状况和其他无法预测的因素随时停止此类偿还，或在原始发行日后修订偿还期的持续时间。 关于SCUSA可能购买或出售您的票据的价格（若SCUSA提供交易报价，但SCUSA并无此义务），以及其定价模型的相关信息，请参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的票据的价格（若SCUSA提供交易报价，但SCUSA并无此义务）将基于SCUSA对您的票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件及随附的招股说明书中所载更详细信息的约束。参见本定价补充文件中的“您的笔记的附加条款”。 因此，您可能收到的最高到期付款金额为每1,000美元本金金额1,600.00美元，前提是您持有该本金金额，您将不会从中受益。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与2024年11月8日修订的招股说明书、2024年11月8日修订的基础资产补充文件、2024年11月8日的产品补充文件（挂钩市场票据，A系列）一起阅读，这些文件与我们的高级票据计划、A系列相关，本票据即为此计划的一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语，应采用产品补充文件中赋予其的含义。若本定价补充文件与上述任何文件存在冲突，则按以下优先顺序处理：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；再次，基础资产补充文件；然后，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。注释可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、基础资产补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充，包括此处引用的文件。 本定价补充文件连同下文所列文件，包含票据条款，并取代所有此前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施结构、样本结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑伴随产品补充文件中“特定于票据的额外风险因素”中阐述的事项，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资票据一事咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）获取这些文件（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件）。 产品补充说明（市场关联票据，A系列），日期为2024年11月8日： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm2024年11月8日发布的底层资产补充说明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm2024年11月8日招股说明书补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm2024年11月8日日期的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 投资者适用性 如果笔记适合您，则： ●您充分理解并接受投资于本票据所固有的风险，包括您可能损失本票据本金高达85.00%的风险●您相信最终值将大于初始值您理解并同意，您持有本票据的回报率不会超过最高回报率，并且当参考资产的回报率等于最高回报率时，您不会从参考资产水平超出该回报率的部分中获益。您愿意接受与参考资产●相关的市场风险您不寻求从投资中获取当前收益，并且愿意放弃参考资产构成股票的任何股息或其他分配●您愿意持有本票直至到期兑付，并接受本票可能缺乏二级市场或几乎没有二级市场的情况。您愿意承担本票项下所有付款的银行信用风险，并理解若银行未能履行其义务，您可能无法收到应得款项，包括本金偿还。 如果笔记不适合您，则可能是： ●您未能充分理解或不愿接受投资于本票据所固有的风险，包括您可能损失本票据本金高达85.00%的风险●您认为最终值将小于初始值您寻求一项投资，该投资可参与参考资产（ReferenceAsset）任何正向表现的未设上限收益。您不愿承担与参考资产●相关的市场风险。您寻求从您的投资中获得定期利息或息票支付，或者您更倾向于从参考资产构成股票中获得股息或分配。您无法或不愿持有本票据至到期日，或您寻求的投资将有一个有保障的二级市场。您不愿承担本票项下所有付款的银行信用风险。 上述投资者适当性考虑因素并非详尽无遗。笔记是否适合您投资，将取决于您的具体情况，您应当仅在您和您的投资、法律、税务、会计及其他顾问根据您的具体情况，仔细审慎地考虑了投资笔记的适当性之后，才能做出投资决定。您还应当审阅本定价补充中的“其他风险”、随附产品补充中从第PS-6页开始的“笔记特定其他风险因素”、随附招股说明书补充中从第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书中第8页中与投资笔记相关的风险。 假设票据到期付款 下表及示例纯粹为假设性质，仅用于说明目的。实际初始值和缓冲值是在交易日确定的，并在“摘要”部分列出。本示例中使用的“票据总回报”和“总回报”是指将每张票据到期支付额与1,000美元进行比较后得出的百分比值。以下示例中的数字可能已为便于分析而进行了四舍五入。以下示例未考虑投资于票据的任何税收后果。 票据项下的任何付款，包括任何本金偿还，均以银行的信用状况为前提。如果银行未能履行其付款义务，你可能会无法收到票据项下应支付给你的款项，并且你可能会损失你的全部投资。 关键术语与假设 假设初始值：最高回报：假设缓冲值：缓冲金额： 100.00 60.00% 85.00，即假设初始值的85.00%，相当于初始值的15.00%。 参考资产的价值增加到最终值120.00。 由于最终值大于初始值，且参考资产回报率低于最高回报率，您将在到期时每张票据获得1,200.00美元的付款，计算方法如下： 每张凭证的总回报率为20.00%。 示例 2：参考资产（ReferenceAsset）的价值增加到最终值 180.00。 由于最终价值大于初始价值，且参考资产回报率等于或高于最高回报率，您将每份票据获得1,600.00美元的到期付款，这是票据可能获得的最大回报。 每张凭证的总回报率为60.00%。 示例 3：参考资产（ReferenceAsset）的价值降至最终值 90.00。 由于最终值等于或小于初始值，且等于或大于缓冲值，您将每张票据获得1000.00美元的到期付款。 每张凭证的总回报率为0.00%。 示例 4：参考资产（ReferenceAsset）的价值降至最终值 50.00。 由于最终值小于缓冲值，您将每张票据在到期时