美国银行美股招股说明书(2026-06-29版)

发行人可赎回收益率票据 美国银行公司全额无条件担保 与道琼斯工业平均指数表现最差的板块相关® 罗素2000指数®®® 标普500指数与道琼斯工业平均指数、罗素2000指数和标普500指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益率票据®2026年7月18日到期（以下简称“备忘录”）的指数预计将于2026年7月15日定价，并预计于2026年7月20日发行。• ®索引若未于到期前被提前赎回，则约为5年期限。• • ®®票据的付款将取决于道琼斯工业平均指数、罗素2000指数和标普500指数的个别表现。®索引（每一项均为“标的项”）•附息票利率为每年9.00%（即每月0.75%），若收盘价达到...则按月支付。each在适用的观察日期下，若未触发条款，其起始值的70.00%或以上构成基础条件。•自2027年7月20日起，我方有权每月赎回，赎回金额为本金加上若需支付的相关或有利息支付额。•假设票据在到期前未被兑付，则any其初始价值下跌超过40%，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即面临最低表现标的资产价值下降的风险，本金最高可能损失100%；否则，在到期时，您将收回本金。在到期时，如果收盘水平each在其最终观察日期下，其起始值的70.00%或以上。•票据项下的所有付款均受发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行公司（“BAC”或“担保人”）的担保风险影响。•该笔记不会在任何证券交易所上市。• CUSIP编号：09712CRM7自定价日起，票据的初始估计价值预计在每1,000.00美元面值的票据本金中为926.80美元至976.80美元之间，低于下文列出的公开发行价格。您笔记的实际价值在任何时候都将反映多种因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“笔记结构”以获取更多信息。 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑以下信息：“风险因素”，该部分始于本定价补充的PS-11页、随附产品补充的PS-3页、随附招股书补充的S-7页以及随附招股书的第7页。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1)某些经销商在将票据销售给特定收费顾问账户时，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者在这些收费顾问账户中购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金997.50美元。 (2)每1000.00美元的票据本金，其承保折扣可能高达2.50美元，导致扣除费用前，款项归花旗银行（BofA）。 票据本金每1000.00美元的承保费用为997.50美元。 (3)除上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司将在将票据分发给其他已注册的证券经销商时，就票据本金金额每1000.00美元支付最高3.00美元的推荐费。 或有收入发行人可赎回的与道琼斯工业平均指数表现最差一档挂钩的票据®罗素2000指数® 观测日期、或有支付日期和要约支付日期标普500指数 票据的任何付款均取决于发行人中国农业金融的信用风险，以及担保人巴克莱银行的信用风险和标的资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行的内部融资利率，该利率为巴克莱银行通过发行市场关联票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行关联公司达成的相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率差异，以及（如有）承销折扣、转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-11页开始的“风险因素”），将降低票据对你的经济条款，并降低票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日购买票据时支付的公开发行价格将高于票据的初始估计价值。 定价日票据的初始估计价值。有关票据初始估计价值及结构之更多信息，请参阅。该票据的初始估值区间已列于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将在第PS-11页列明“风险因素”，在第PS-25页介绍“票据结构”。 或有收入发行人可赎回的与道琼斯工业平均指数表现最差一档挂钩的票据®罗素2000指数® 赎回金额也将包括一项最终或有债券支付，如果表现最差的标的的到期价值大于或等于其债券障碍价。 或有收入发行人可赎回的与道琼斯工业平均指数表现最差一档挂钩的票据®罗素2000指数® 总或有应付票据支付示例标普500指数 ®索引 下表展示了基于7.50美元的或有票息支付，在票据存续期内每1000.00美元面值票据的假设总或有票息支付额，该支付取决于在可选提前赎回或到期之前有多少或有票息支付是应付的。根据标的资产的表现，在票据存续期内您可能不会收到任何或有票息支付。 或有收入发行人可赎回的与道琼斯工业平均指数表现最差一档挂钩的票据®罗素2000指数® 假设性到期支付概况及到期付款示例标普500指数 ®索引 或有收入发行人可赎回收益率票据表 下表仅用于说明目的。它假设笔记在到期前未被调用，并基于假设的价值观和展示假设的回报率基于票据。该表格展示了基于最差基础资产100的假设起始值、最差基础资产的假设票息障碍70、最差基础资产的假设阈值60、每1000.00美元票据本金7.50美元的或有票息支付以及最差基础资产一系列假设最终值计算的赎回金额和票据回报率。您实际收到的金额及最终回报将取决于标的物的实际起始值、票面障碍、阈值、观察值和终止值，以及是否在到期日前赎回票据。,无论您是否将票据视为到期。以下示例未考虑投资于本票据可能产生的任何税务后果。 请参阅下文“标的资产”部分，了解标的资产的近期实际价值。每项标的资产的最终价值将不包括由该标的资产或其包含的证券所支付的股息或其他分配所产生的任何收入（如适用）。此外，所有票据的付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 或有收入发行人可赎回的与道琼斯工业平均指数表现最差一档挂钩的票据® 罗素2000指数® 风险因素标普500指数 ®索引 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页的“风险因素”部分，具体见下文第PS-29页所述。 结构相关风险 •您的投资可能造成损失；本金没有保证回报。到期票据上没有固定的本金还款金额。如果票据未在到期前赎回，且最终价值为...any当底层资产价值低于其阈值时，在成熟期，您的投资将面临底层资产表现最差部分价值下降的1:1下行风险，并且您将损失本金总额的1%，对应底层资产表现最差部分的期末价值比其初始价值低1%。在这种情况下，您可能会损失笔记中投资的大部分或全部。 •您持有票据的回报仅限于票据期限内由或有附息票付款所代表的回报（如有）。您持有票据的回报仅限于票据存续期内支付的或有票息，无论标的物观察值或到期值超出其票息障碍值或起算值的程度如何。类似地，到期偿还或选择提前赎回时应付金额永远不会超过本金与适用的或有票息之和，无论标的物观察值或到期值超出其起算值的程度如何。相反，直接投资于包含在一个或多个标的物中的证券将使您能够获得其价值增值的收益。票据的任何回报都不会反映如果您实际持有这些证券并收到其支付的股息或作出的分配所能实现的回报。• 本票据受任意提前赎回条款约束，这将限制您在票据整个存续期内收取或有债券利息支付的能力。在每个赎回付款日，我们可能会全额赎回您的票据，但不会部分赎回。如果票据在到期日前被赎回，您将有资格在适用的赎回付款日收到提前赎回金额，并且票据上不会支付任何其他金额。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日之后继续接收或有条件息票支付的机会。如果票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平且能提供与票据相似回报的证券。即使我们不行使我们的选项来赎回您的票据，我们采取某些行动的能力也可能对您的票据的市场价值产生不利影响。是否在任何此类赎回付款日提前赎回您的票据是我们的唯一选择，我们可能会也可能不会出于任何原因行使该选择。由于存在这种可选提前赎回的可能性，您的票据的期限可能在十二个月到六十个月之间。• 您可能无法收到任何或有条件的代金券付款。票据不提供任何定期固定票息支付。票据持有人不一定能收到任何或有票息支付。若任何标的资产在任何观察日的观察值低于其票息障碍，则您将不会收到适用于该观察日的或有票息支付。若任何标的资产在票据期限内的所有观察日的观察值均低于其票息障碍，则您在票据期限内将不会收到任何或有票息支付，且不会获得票据的正回报。 •您在票据上的回报率可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。您收到的任何利息回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素时，您的票据投资可能无法反映其对您造成的全额机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，或有利息支付（如有）可能低于具有可比到期日的传统债务证券的收益率。• 或有应计利息、提前赎回金额或赎回金额（以适用者为准），均不会反映标的资产在观察日以外的水平变化。票据存续期内标的资产水平（观察日除外）不会影响票据的付款。尽管如此，持票人通常应注意标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过仅将每个标的资产的起始值、票息障碍或阈值（适用者）与观察值或到期值进行比较，以确定每期或有票息付款是否应支付，并计算应赎回金额或赎回金额（适用者）。不会考虑标的资产的任何其他水平。因此，如果票据未在到期前赎回且表现最差的标的资产的到期值低于其阈值，即使每个标的资产在估值日前一直高于其阈值，您收到的本金金额也将低于到期本金。 •由于凭证与标的资产表现最差（而非平均表现）挂钩，即使某个标的资产观察值或到期值大于或等于其票息障碍值或阈值（如适用），您也可能无法获得凭证的任何回报，并可能损失凭证投资的大部分或全部。您的笔记与基础资产中表现最差的那一项相关联，而一项基础资产水平的变化可能无法与其它基础资产水平的变化相关联。笔记并非与由基础资产组成的一篮子相关联，其中包含基础资产水平的贬值。 或有收入发行人可赎回的与道琼斯工业平均指数表现最差一档挂钩的票据® 罗素2000指数® 一项标的资产的价值变动在一定程度上可由其他标的资产的价值变动所抵消。对于票据而言，各标的资产的单个表现不会合并，且一项标的资产在某个标普500指数 观察日达到其票息障碍水平以上时，若另一标的资产在该日处于其票息障碍水平以下，则您不会收到与该观察日相关的或有票息支付。此外，即使一项标的资产的最终价值达到或高于其阈值，若表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值，您将损失票据中的大部分或全部投资。®索引 •本票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，且我方或担保人信用状况的任何实际或可感知的变化均预期会影响到本票据的价值或应支付金额。本票据为无担保的优先债务证券。本票据的任何付款将完全且无条件地由担保人提供担保。除担保人外，本票据不由任何其他实体提供担保。因此，您收到 本票据的任何付款将取决于我们和担保人在适用付款日按本票据约定偿还各自义务的能力，无论标的资产的表现如何。我们无法保证本票据定价日后我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法按期履行各自财务义务，您可能无法收到本票据项下应付的款项。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行义务能力的评估。因此，在我们或担保人被感知的信用价值以及我们或担保人信用评级实际或预期的下降，或