永豐晨訊

2026-06-15 - 永豐投顧用户AuvpC4

群联 (8299 TT):
- 观点: 维持买进，因报价攀升带动获利规模扩大。
- 关键数据: 上修2026年税后EPS至401.94元 (原311.24元)，2027年税后EPS至374.8元。NAND Flash缺货持续，预计下半年缺货更严重。
- 研究结论: 目标价由2720元调升至2998元，以2027年EPS与8X评价新调。
达发 (6526 TT):
- 观点: 维持买进，因产品结构转型至光通讯/乙太网路/寬頻網路。
- 关键数据: 上修2026年税后EPS至21.02元 (原22.5元)，2027年税后EPS至30.5元 (原28.05元)。本益比以明年EPS计算为20倍，处于历史低位。
- 研究结论: 目标价由708元调升至763元，以25X 2027年EPS评价新调。
信錦 (1582 TT):
- 观点: 投资建議買進，因LEO相关产品出貨展望樂觀。
- 关键数据: 预计2026年LEO相关营收挑战翻倍成長，2027年LEO营收占比挑战20%。2026年目标价110元 (约当2027年EPS 3.70元 * PER 30X)。
臻鼎-KY (4958 TT):
- 观点: 维持买进，因高值化产品需求優於預期，2026年資本支出上調至800億元。
- 关键数据: 预计2026-2028年税后EPS分别为15.84、20.68以及27.54元。目标价调至640元 (28X 2027-2028平均EPS)。

三福化 (4755): CoWoS需求带動下半年半導體化學品成長動能轉強，维持买进，目标价175元。
運價暴漲: 船公司漲價成功，美股四大指數收紅，维持買進長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)。
高球桿頭代工四雄: 复盛、大田淡季不淡，维持買進复盛，目标价340元。
藥華藥 (6446-TW): 新藥Ropeg臨床三期試驗收案完成，维持買進，目标价1,138元。
嘉澤 (3533): H2毛利率看升，今年營運拚雙位數成長，目标价3,375元 (23X 2027F EPS)。
輝達、Google: Q3啟動拉貨800V HVDC上膛台廠受惠，维持台達電(2308)及光寶科(2301)買進。
全新 (2455-TW): 全新啟動6億元買廠房增產，维持買進，目标价393元 (2027年EPS * 47X)。
美AI監管升級: 冲擊Anthropic兩款模型遭出口管制，维持PaloAltoNetworks（PANW US）和SASE網路服務商Cloudflare (NET US)買進。