UGI Utilities, Inc. Savings Plan 年度报告总结
计划概述
UGI Utilities, Inc. Savings Plan (以下简称“计划”) 是一份覆盖 UGI Utilities, Inc. 及其子公司、母公司 UGI Corporation 和相关联公司的员工福利计划，员工可在入职后参与。计划为定义缴款型计划，受《员工退休收入安全法》(ERISA) 调整，由 UGI Corporation Retirement Plan Committee 管理。员工可按 1% 至 50% 的比例选择缴款，包括税前缴款、税后缴款（包括罗斯 401(k)）或两者结合，缴款上限受《国内税收法典》(IRC) 和计划规定限制。计划提供多种投资选项，包括共同基金、UGI 普通股、共同信托基金、集合投资信托基金和经纪链接，员工可随时转移资金。雇主根据员工缴款比例提供匹配缴款，匹配比例根据员工是否具备养老金资格和入职时间有所不同。所有缴款根据员工投资选择进行投资。
参与者账户与权益
参与者账户记录其缴款、雇主匹配缴款和计划收益，并扣除管理费用。参与者可选择投资选项，并享有 UGI 普通股投票权和指令权。参与者可申请贷款，贷款金额不超过其已vested 账户余额的 50% 或 $50,000 减去过去 12 个月最高贷款余额，贷款利率为市场利率加 1%。参与者离职时，可根据离职原因获得不同比例的账户资产分配。计划允许困难提取和特定在职提取。
计划管理
UGI Utilities 可随时修改计划，但为符合法律法规、纠正错误或方便管理进行的修改可由计划管理员执行。计划可终止，但参与者将完全vested 其账户余额。Secure 2.0 法案对计划的影响包括自 2025 年起实施的增强型“超级catch-up”缴款条款。
会计政策
财务报表根据美国通用会计原则 (GAAP) 编制，计划管理员需进行估计和假设。投资以公允价值报告，收益按应计制记录。分配基于分配日的账户公允价值。参与者账户转移反映至关联计划 AmeriGas Propane, Inc. Savings Plan。雇主匹配缴款true-up 记录为应收款。参与者贷款记录为应收款，并按应计制记录利息收入。计划投资面临利率、市场和信用风险。
公允价值计量
计划根据 GAAP 进行公允价值计量，采用三层次公允价值层次结构。具体资产估值方法包括：共同基金按每日净资产值 (NAV) 估值，UGI 普通股按交易市场收盘价估值，经纪链接按关联投资公允价值估值，集合投资信托基金和共同信托基金按单位 NAV 估值。
关联方与利益相关方交易
UGI 普通股投资和参与者贷款属于关联方交易，计划持有 Vanguard 相关投资也属于利益相关方交易。计划收取的投资管理费和行政费用也视为豁免的关联方交易。
联邦所得税地位
计划根据 IRC 第 401(a) 条获得合格地位认定，无需缴纳所得税。计划管理员分析认为，截至 2025 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日，计划未采取或预期采取可能需要确认负债或资产的税收立场。
资产负债表
截至 2025 年 12 月 31 日，计划净资产为 $XXX，较 2024 年 12 月 31 日的 $XXX 增长 $XXX。增长主要来自投资收益和参与者缴款，主要减少来自分配和费用。
变动表
2025 年计划净资产变动主要来自投资收益 ($XXX)、参与者缴款 ($XXX)、分配 ($XXX) 和费用 ($XXX)。2024 年计划净资产变动主要来自投资收益 ($XXX)、参与者缴款 ($XXX)、分配 ($XXX) 和费用 ($XXX)。
研究结论
UGI Utilities, Inc. Savings Plan 运营稳健，投资组合多元化，风险管理措施完善。计划受益于税收优惠和增强型缴款条款，未来增长潜力良好。
