高端制造行业ETF双周报（20260604-20260618）：市场高度分化，机床板块大涨

一、行情回顾

• 市场分化：2026年6月18日前两周，市场呈现剧烈分化，AI、电子通信、芯片板块大幅上涨，传统行业滞涨或下跌。高端装备板块内部分化明显，PCB加工设备等受益AI浪潮，机床指数大涨15.72%，机器人板块上涨，军工板块相对弱势。
• 行业整体表现：申万机械设备一级行业指数上涨6.67%，位居行业第四；申万国防军工一级行业指数上涨1.49%，位居行业第六。机械设备行业市盈率44.86倍，国防军工行业市盈率60.79倍。
• 重点主题板块：万得人形机器人指数上涨4.28%，年初至今累计上涨3.73；万得商业航天指数上涨3.12%，年初至今累计下跌10.99。

二、公司动态

• 燕麦科技：收购海外AXIS公司布局硅光晶圆测试，光模块耦合设备已送样。
• 中国通号：低空经济布局加速，从试点转向规模化落地。
• 泰永长征：固态断路器国产化程度高，行业准入门槛高。
• 新锦动力：形成燃气轮机维修、备件及解决方案综合服务能力。
• 莱伯泰科：核心零部件依赖进口，如真空泵、检测器。

三、产业要闻

• 工信部启动人形机器人与具身智能实景实训专项行动，聚焦商业化、实景化落地，目标2026年底落地百个标准化应用场景。
• 深圳机器人产业迎来“双击时刻”，乐聚智能启动IPO，深圳已汇聚34家机器人上市企业。
• 海关高端数控机床出口管制政策筹备落地，按精度、联动轴数分级管控，高精度五轴及以上机床需专项许可。

四、行业重点ETF推荐

• 国泰中证机床ETF（159667.OF）：受益设备更新、国产替代、AI带动PCB精密加工设备需求。
• 华夏中证电网设备主题ETF（159559.OF）：受益新型电力基建，特高压、算力配套电网扩容拉动需求。
• 永赢国证商用卫星通信产业ETF（159206.OF）：国内低轨星座加速组网，可复用火箭试验推进。
• 易方达国证机器人产业ETF（159530.OF）：受益人形机器人量产落地提速，工控自动化设备国产替代。

五、风险提示

• 技术发展不及预期
• 行业政策风险
• ETF流动性风险