中国养老金融调查

养老金融50人论坛简介

养老金融50人论坛（CAFF50）由董克用教授联合多家机构发起，致力于成为养老金融领域的高端专业智库，为政策制定提供智力支持，搭建行业交流平台，传播专业知识。论坛使命是推动我国养老金融事业发展，促进长期资本市场完善，推进普惠养老金融建设，践行改善民生福祉的社会责任。论坛发布系列成果，包括《养老金融评论》《养老金融月度资讯》《中国养老金融发展报告》等。

中国养老金融调查报告2023

背景: 中国自2000年进入老龄化社会，老龄化速度不断加快，养老问题成为全社会关注的重点。2016年，习近平总书记两次对老龄化工作做出批示，2019年《国家积极应对人口老龄化中长期规划》将积极应对人口老龄化上升为国家战略。2023年10月，中央金融工作会议将“养老金融”列入推动金融高质量发展的“五篇大文章”之一。

调查目的: 了解国民养老金融知识及需求，为政策制定提供决策依据，为科学研究提供微观数据，为金融产品开发提供数据支持。

调研方法: 采用在线、电话和流动拦截访问相结合的调查方式，运用多阶段随机抽样方法，共回收有效问卷12019份。

调查内容: 包括养老金融知识与风险认知、养老金融参与情况与未来意愿、基本养老保险认知及参与情况、个人养老金制度认知与参与情况等。

核心观点与关键数据:

Part 1 养老金融素养和风险认知

• 基础金融知识水平: 总体处于及格线左右水平（61.11%），但对通货膨胀的认识有待加强。年龄、受教育程度、城乡是重要影响因素，中老年群体和农村居民金融知识水平较低。
• 自评养老金融知识: 平均分为65.77分，存在一定程度上的知识高估现象。
• 金融投资上当受骗情况: 比重显著下降（14.14%），但仍有10%以上，中老年群体和低学历群体受骗风险更高。
• 养老金融风险偏好与投资意愿: 观念偏向保守，但逐渐向保值增值目标转变。风险承受能力有所提高，但仍有近三成认为投资中不能出现亏损。
• 养老生活品质关注情况与养老预期: 养老需求呈现多元化趋势，高品质的养老服务备受关注。自我养老成为最可靠的养老预期方式。

Part 2 养老金融参与情况与未来意愿

• 养老金融实际参与情况: 超过半数偏好银行存款，其次是商业养老保险、银行理财等，风险较高的产品参与度不高。部分群体尚未进行其他任何养老财富储备。
• 养老财富储备规模: 超过七成（71.63%）储备金额在50万以内，仅28.38%超过50万元。
• 养老金融市场未来参与意愿: 超过六成认为应该在40岁以前开始进行养老财富储备。近六成认为整个养老期间财富储备规模在100万以内即可满足需求。
• 养老财富储备现实与预期规模存在较大差距: 多数调查对象已储备养老资产尚未满足预期。
• 养老财富储备金额占收入比例意愿: 均值为25.30%，未来我国养老金融市场存在巨大的发展空间。
• 养老金融产品特征偏好: 安全稳健排在首位，与前几次调查趋势一致。
• 养老金融投资咨询费用支付意愿: 超过八成愿意支付相应的费用，投资顾问行业发展前景广阔。
• 养老院养老参与意愿: 接受度整体较高（43.06%），但费用支付意愿不强。

Part 3 基本养老保险认知及参与情况

• 基本养老保险总体参与情况: 参保率高，但应保尽保的目标仍待实现。未参保群体中，灵活就业人员、私营/外资企业员工等为主。
• 基本养老保险制度认知: 七成左右的城镇职工和城乡居民对基本养老保险最低缴费年限有清晰的认知。
• 基本养老保险待遇预期与实际水平: 五成左右的城镇职工基本养老保险参保者预期替代率在50%以上，高于当前40%左右的实际替代水平。城乡居民养老保险基础养老金待遇预期水平远高于当前全国平均水平。
• 领取基本养老保险待遇的年龄预期: 超过九成的城镇职工/城乡居民都希望在60岁或以前领取养老保险待遇。

Part 4 个人养老金制度认知与参与情况

• 个人养老金制度认知: 超过八成的试点地区调查对象了解个人养老金政策，近六成非试点地区调查对象有一定程度了解。
• 个人养老金制度参与情况: 试点地区近三分之一的调查对象开立了个人账户。开立账户原因主要是长远养老投资规划、同伴效应、税收优惠等。
• 个人养老金账户开户存在人群差异: 30-49岁群体开户比例显著高于其他年龄段，受教育程度和收入越高，开户比例越高。
• 个人养老金账户缴费情况: 缴费比例高但缴费额度偏低，主要源于不知道个人养老金账户资金还需要进行投资以及不知道如何投资。
• 个人养老金账户未进行投资的原因: 不知道如何购买、不知道还要购买产品进行投资、产品专业性太强、担心投资风险、购买流程复杂等因素。
• 未开户/未向个人账户缴费的主要原因: 缴费压力大、税收优惠不足和收入不足。

Part 5 中国养老金融活动面临的潜在挑战与完善路径

• 基本养老保险尚未实现人群全覆盖: 应保未保现象仍然存在，尤其是灵活就业人员、私营/外资/合资企业职工等。
• 基本养老保险待遇水平有限: 多支柱养老金体系亟待完善。
• 养老金融知识水平有待提升: 公众整体的养老金融知识素养尚有较大的提升空间。
• 养老金融投资风险偏好保守: 养老金融资产存在贬值风险。
• 养老财富储备意识逐步加强，养老财富储备总量依然不足: 超过七成（71.63%）调查对象的储备金额处于50万以下。
• 养老金融产品供给逐渐多元，养老产品设计难以满足需求: 公众对养老金融产品的灵活性要求依然较高。
• 养老金融诈骗风险仍然存在: 金融监管与知识宣传需加强。

政策建议:

• 完善基本养老保险制度，提高保障的范围和水平。
• 推进养老保障制度改革，完善多支柱养老金体系。
• 深入加强养老金融教育，提高国民养老金融素养。
• 不断创新养老金融产品，满足多元养老金融需求。
• 持续提高养老储备意识，优化养老金融市场环境。