中国工业污水处理行业概览
行业综述
- 中国工业废水处理能力持续增长，2017-2023年年复合增长率为0.8%，预计未来将稳步提升，2028年达到208.7百万吨/日。产业园内工业废水处理能力增幅已超过整体行业增幅。
- 工业废水处理主要方法包括物理法、生物法和化学法，其中化学法更具优势，操作便捷且前期资金需求较少。
- 工业废水处理市场运营模式多样，包括BOT、BT、TOT和委托运营等，市场较为混乱，亟待整合。
产业链分析
- 工业污水处理产业链上游为设备及配套材料供应，中游为工业污水处理设施建设及运营，下游为末端市场。
- 产业链不同环节盈利能力差异显著，上游污水处理技术创新研发环节和水环境监测有较大利润。
- 电力成本和化学材料成本是工业污水处理服务商的重要成本组成部分，电价呈下降趋势，而片状氢氧化钠价格长期看呈波动上升趋势。
- 随着中国经济开发区生产总值的不断增加，工业园区企业数量也在增加，不同行业企业排放污水成分不同，处理方法存在差异。
市场规模
- 中国工业废水处理量持续提升，2023年达到319亿吨/年，预计2028年达到371亿吨/年。
- 2023年中国工业污水处理吨水平均运行费用为2.41元/吨，预计2028年将达到2.93元/吨。
- 2023年中国工业污水处理行业市场规模为767.5亿元人民币，预计2024年将达到823.2亿元人民币，2028年将达到1,086.4亿元人民币。
- 中国污水处理行业市场规模预计2024-2028年逐年递增，2028年将达到2,252.9亿元人民币。
- 当前工业废水处理量存在一定程度的低估，市场规模仍然存在巨大的增量空间。
行业发展分析
- 下游相关行业的固定资产投资额的增长、工业污水市场化改革与废水处理标准不断深化将成为工业废水处理行业发展的驱动因素。
- 废水处理市场中，服务商端服务能力差异大，产业端则缺乏积极性，导致整体市场格局较为破碎。
- 产业园开发废水的集中处理、工业由向中西部地区转移是工业废水处理行业发展的机遇，同时也面临新工业废水处理技术持续升级的挑战。
- 技术壁垒和政府授权与特定标准壁垒是行业的主要进入壁垒。
企业介绍
- 中电环保：中国领先的生态环境治理服务商，具有技术优势、研发优势和数字化优势，近年受项目毛利率降低及项目产能不及预期影响公司利润逐年下滑，但随着外部环境影响减少，公司紧抓政策契机，利润已有回升并有望延续增长。
- 万邦达：国内专业从事综合环保服务的高新技术企业，具有产业链优势、研发优势和运营体系优势，近年来公司积极推进资产重组与业务扩展，营收逐年高速增长，但受上游价格波动影响项目毛利率逐年下滑。
- 深水海纳：中国生态环境智慧治理综合服务商，也是国内领先的工业污水处理企业，具有战略布局优势、业务生态优势和技术研发优势，深耕环保水务行业二十余年，成功突破多项关键技术，获取多项核心专利，同时以一体化智慧业务生态赋能公司发展。
