电力设备及新能源周报20260607：SNEC展储能企业加速布局AIDC，新势力销量呈一超多强态势

新能源汽车

5月新势力销量呈现“一超多强”格局，比亚迪保持市场领先地位，零跑汽车单月交付量突破8万辆，成为新势力首个单月破8的品牌。其他新势力车企销量均未突破4万辆，第二梯队集体陷入3万辆区间。投资建议关注电池环节龙头企业宁德时代、结构件环节龙头企业科达利、负极材料环节龙头企业尚太科技、隔膜环节龙头企业恩捷股份、固态电池环节龙头企业厦钨新能等。

新能源发电

SNEC 2026展会期间，“算电协同”成为行业热议的核心话题，储能企业加速布局AIDC。固态变压器（SST）被视为替代传统供电架构的“终极革新方案”，华为、阳光电源、隆基绿能、阿特斯、天合光能等头部企业密集展示了聚焦AIDC供电系统的最新布局。投资建议关注硅料龙头企业协鑫科技、通威股份、大全能源，TOPCon领先企业晶科能源、晶澳科技、天合光能，逆变器环节龙头企业阳光电源、固德威、锦浪科技，储能场景下的科陆电子、南网科技、派能科技、金冠电气等。

电力设备及工控

国家电网有限公司2026年输变电项目第三次变电设备公开招标，本批次招标物资共560个标包，同比2025年第三批减少19包，环比2026年第一批减少14包。投资建议关注电力设备出海趋势明确的金盘科技、明阳电气，配网侧投资占比有望提升的国电南瑞、四方股份，特高压建设受益的平高电气、许继电气，人形机器人产业链的鸣志电器、中大力德、汇川技术等。

商业航天

长八火箭成功发射千帆极轨12组卫星，显著增强了我国中低轨道卫星组网的发射实力。投资建议关注航空航天紧固件及发动机3D打印核心供应商飞沃科技，电源方面关注钧达股份、东方日升、上海港湾，钙钛矿/晶硅光伏设备供应商迈为股份、捷佳伟创、京山轻机，射频微系统陶瓷管道供应商国瓷材料，轻量化壳体供应商旭升集团，主业有业绩支撑且与商业航天有股权关系的金风科技，积极布局火箭贮箱业务的泰胜风能。

本周板块行情

电力设备与新能源板块本周下跌5.14%，涨跌幅排名第31，弱于上证指数。核电指数上涨1.65%，新能源汽车指数上涨0.85%，工控自动化指数上涨0.13%，储能指数下跌1.29%，风力发电指数下跌3.92%，锂电池指数下跌5.16%，太阳能指数下跌7.84%。行业股票涨跌幅方面，弘讯科技、智慧能源、麦格米特、横店东磁、胜利精密涨幅居前，大连电瓷、涪陵电力、科陆电子、红相股份、固德威跌幅居前。

风险提示

政策力度不达预期，行业竞争加剧致市场价格超预期下降。