AIDC系列深度报告二：乘AI之风，柴发价值凸显

核心观点

全球AI算力基建扩张推动AIDC备用电源需求进入高增长阶段，“燃机+柴发”成为主流供电方案。海外龙头供给趋紧，国内厂商凭借更短交期、稳定产能与高性价比优势，正加速切入全球数据中心市场。

关键数据

• 全球AI基建市场支出预计2029年达7580亿美元，北美云服务商资本开支2026年计划同比激增75%。
• 全球数据中心装机量预计2026-2030年将新增近100GW，以14.8%的复合增长率增长。
• 全球柴油发电机组市场规模预计2026-2035年CAGR为6.2%，2031年将达362亿美元。
• 北美新建数据中心平均电网并网周期达50MW，预计5-7年。

竞争格局

• 全球柴发行业呈现“海外龙头主导、国产厂商加速突破”的竞争格局。
• 卡特彼勒、康明斯等欧美龙头凭借发动机技术、品牌及全球服务体系占据高端市场。
• 潍柴动力、玉柴国际、动力新科等国内发动机企业持续突破高端大缸径产品。
• 泰豪科技、科泰电源、苏美达等OEM厂商凭借系统集成能力及数据中心项目经验，持续获取国内外订单。

投资建议

建议关注潍柴动力、玉柴国际、动力新科、泰豪科技、科泰电源、苏美达、潍柴重机等相关上市公司。