一、宏观基调：树立和践行正确政绩观，加快“六张网”建设部署
* 央行内审工作会议强调将正确政绩观融入内部审计工作全过程。
* 发改委印发“法治护航民营经济”行动方案，强调要注重工作实效，结合树立和践行正确政绩观学习教育。
* 发改委消息，我国将抓紧出台“六张网”的相关规划和实施方案，其中新型电网和城市地下管网投资规模预计达到5万亿左右。
* 农业农村部强调严格落实产能去化措施，推动生猪价格合理回升。
* 发改委召开民营企业座谈会，强调积极扩大有效益的投资。
二、财政政策：强化财政与货币政策协同，首期注资特别国债发行延后
* 财政部与中国人民银行联合工作组召开第四次组长会议，深化财政货币协同，落实积极有为的宏观政策。
* 原定计划发行的5y注资特别国债改为5y一般国债续发，中央金融机构注资特别国债发行时间延后。
* 商务部等六部门发布关于加力优化离境退税措施扩大入境消费的通知，升级离境退税政策。
三、货币政策：债市是宏观调控和政策传导重要阵地，理性看待信贷增速放缓
* 央行主管媒体文章指出，债市已成为央行宏观调控和政策传导的重要阵地。
* 央行5月MLF转为净投放1000亿元。
* 央行主管媒体文章指出，理性看待贷款增速放缓，将贷款和债券结合起来看金融支持实体的力度和效果。
* 国常会讨论并原则通过中国人民银行法修订草案。
四、金融监管：理财行业密集调降费率，明确保险资管“四个支柱”监管体系
* 金融监管总局数据显示，银行一季度净息差与不良率“倒挂”幅度持续扩大。
* 监管部门通报信托行业乱象，督促机构自查整改。
* 理财子打新业务增多，产品费率下调。
* 四家基金公司申报REITs全收益指数证券投资基金。
* 金融监管总局资管司明确对保险资管公司的监管导向和监管重点，构建“四个支柱”监管体系。
* 证监会等部门整治境外证券期货基金经营机构非法跨境经营活动。
五、房地产政策：把城市更新工作摆在突出位置，广州启动“卖旧买新”试点
* 国常会强调要把城市更新摆在突出位置，坚持远近结合、突出重点，有力有序推进各项工作，建设创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧的现代化人民城市。
* 广东多地优化公积金政策，提额松绑支持安居。
* 广州启动“卖旧买新”试点，市场化收购旧房畅通置换链条。
六、中美关系：中美经贸磋商初步达成新成果
* 中美双方在经贸领域达成的初步成果主要有：双方继续落实好前期磋商成果，并就有关关税安排形成积极共识；双方同意成立贸易理事会和投资理事会；双方将解决或实质性推动解决部分农产品非关税壁垒和市场准入问题；双方同意通过一定范围产品的相互降税等安排，推动扩大包括农产品在内等领域的双向贸易；双方就中方向美方采购飞机以及美方保障飞机发动机、零部件对华供应等达成有关安排。
七、风险提示
* 流动性超预期收紧，宽信用进度超预期。
