农副期权策略日报：2026年5月28日

棉花（CF）

• 行情解读：CF609合约昨日收盘价16045元，上涨0.06%，成交量减少，持仓量微降。CF期权隐含波动率维持在均值0.1490上方，持仓量PCR为0.7409（近一年24.90%水位）。期权压力位17000，支撑位15000。
• 策略建议：方向性策略无，波动性策略建议构建卖出看涨+看跌期权组合（如S_CF2607P15400和S_CF2607C16400），多获取时间价值收益。

红枣（CJ）

• 行情解读：CJ609合约昨日收盘价9295元，上涨1.36%，成交量增加，持仓量增加。CJ期权隐含波动率维持在均值0.2810上方，持仓量PCR为0.4118（近一年92.65%水位）。期权压力位11000，支撑位8600。
• 策略建议：方向性策略无，波动性策略无。

鸡蛋（JD）

• 行情解读：JD2607合约昨日收盘价4122元，上涨4.09%，成交量大幅增加，持仓量显著增加。JD期权隐含波动率维持在均值0.2467上方，持仓量PCR为1.2021（近一年99.18%水位）。期权压力位4400，支撑位3700。
• 策略建议：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合（如B_JD2607C3800，S_JD2607C4200），波动性策略无。

原木（LG）

• 行情解读：1g2607合约昨日收盘价808元，上涨0.24%，成交量减少，持仓量微降。LG期权隐含波动率维持在均值0.2144上方，持仓量PCR为0.7482（近一年70.61%水位）。期权压力位950，支撑位800。
• 策略建议：方向性策略无，波动性策略无。