豆类及主粮期权策略日报：2026年5月28日

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2607合约咋日收盘价3554元，相较前日收盘上涨0元，上涨0.00%，成交量139694手，较前日减少25461手，持仓量166320手，较前日减少1402手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1606上方水平波动（3）B期权持仓量PCR收报于0.7831，位于近一年来的51.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3800，支撑位为3550。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2607P3500和S_B2607C3700 玉米（C）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2607合约昨日收盘价2311元，相较前日收盘下跌8元，下跌0.34%，成交量556578手，较前日减少114217手，持仓量1177930手，较前日减少11400手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1170上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.4859，位于近一年来的32.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2500，支撑位为2340。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_C2607P2280，S_C2607P2380（2）波动性策略：无 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2607合约昨日收盘价2666元，相较前日收盘上涨9元，上涨0.33%，成交量249218手，较前日增加75878手，持仓量328669手，较前日减少2244手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1249上方水平波动（3）CS期权持仓量PCR收报于0.7604，位于近一年来的60.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2800，支撑位为2650。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CS2607P2600，S_CS2607P2750（2）波动性策略：无 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2971元，相较前日收盘上涨0元，上涨0.00%，成交量684864手，较前日减少155031手，持仓量2473550手，较前日减少11324手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1663上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.7707，位于近一年来的82.45%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3000，支撑位为2950。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2607P2750和S_M2607C2950