传媒互联网周报：国产Agent迭代迅速，关注AI应用底部轮动机会

核心观点

• 传媒行业本周下跌4.81%，跑输沪深300和创业板指。
• 国产Agent和模型迭代迅速，头部模型融资进度加快。
  • MinimaxAgent更名为Mavis，上线多智能体协作功能。
  • Anthropic计划启动300亿美元新融资，投前估值超9000亿美元。
  • DeepSeek计划6月推出V4.1，支持图像和音频处理。

本周行业数据

• 电影票房：本周票房4.8亿元，《给阿嬷的情书》票房占比69.8%。
• 电视剧/网剧：网络剧《低智商犯罪》《主角》等表现居前。
• 综艺节目：《哈哈哈哈哈第六季》《种地吧第四季》等排名靠前。
• 游戏：2026年4月中国手游收入前三名分别为《GossipHarbor：Merge&Story》《Kingshot》《WhiteoutSurvival》。
• 数字藏品（NFT）：海外市场最近7日成交额前三名分别为Rektguy、deathandtaxes:evaders和My PetHooligan。

投资建议

• 关注AI应用叙事逻辑改善可能，把握游戏与IP潮玩底部机会。
  • AI应用产业趋势向好，头部模型厂融资加速。
  • 游戏版号发放节奏持续，IP潮玩新品发布密集。
  • 关注AI基建（华策影视、浙数文化等）、Token运营及AI营销（浙文互联、天娱数科等）。
  • AI漫剧重点看好IP及平台（中文在线、掌阅科技等）。
  • 游戏板块具备良好中期布局价值，关注完美世界、巨人网络等。
  • IP潮玩核心看好产品及海外扩张的泡泡玛特。

风险提示

• 商誉减值风险、业绩不达预期、经营管理风险、监管政策风险、新技术落地低于预期等。