耐世特的线控转向技术已成功应用于特斯拉Cybercab和理想L9 LIVIS等量产车型,展现了行业首创性。行业层面,制动龙头Brembo宣布多个EMB项目将量产,耐世特也预告年内多个线控转向及EMB项目落地。
线控转向和EMB技术不仅具备驾驶乐趣属性,更适配L2++/L3级别智能驾驶,且ASP逻辑显著(转向系统ASP提升2-3倍),国产头部企业有望获得份额机会。
耐世特业务集中于北美市场,主要配套大SUV/皮卡,景气度良好,汽车通胀环境有利于零部件利润释放。公司已明确全年营收增长目标,增速将高于市场,利润率提升可期。目前耐世特仅对应2026年9.5x PE,预计27-28年实现约25%复合增长。
当前强烈看好耐世特的发展前景。