224G背板连接器实现国内CSP突破
公司凭借北美龙头专利结合自身技术积淀,成功推出224G背板连接器并切入国内CSP市场,用于其超节点。单机柜价值量50-100万元,预计2027年出货3000机柜,公司作为二供预计获取6-12亿订单,净利率20%+。目前在建10亿/年产能,Q3开始批量交付,有望拓展其他两家CSP,预计2027年贡献2亿+利润。
液冷业务蓄势待发
公司参股广东昭明(6.6%),同时自主研发UQD、液冷板、OSFP 800G液冷散热部件等产品,对接英业达、广达、浪潮、新华三、SQ等客户,部分客户已下达小批量订单。凭借224G背板连接器技术和渠道优势,有望将液冷产品切入国内CSP。
传统主业稳健增长
3C和新能源车传统主业稳健增长,预计2026-2027年利润分别为2亿和2.5亿。
员工持股绑定核心骨干利益
2026年4月29日控股股东通过大宗交易打折转让股票给员工持股计划,利益理顺。
看300亿市值
预计2027年净利润5-6亿元,参考华丰科技、奕东电子,目标市值300亿+。
可转债不强赎
背板连接器和液冷业务均处于投入期,预计可转债短期不会强赎。