两长扩产加速,广钢气体受益显著
两长扩产计划及进度
- 2024年扩产:长鑫1-2个大厂、长存2个大厂正在扩建,一季度启动土建,预计今年新增30~40万片/月产能。
- 2027年扩产:长鑫合肥、北京新厂及长存6厂规划明确,扩产加速持续。
广钢气体受益情况
- 市场地位:广钢是两长电子大宗气体的唯一国产供应商。
- 中标情况:
- 长存新项目100%中标。
- 长鑫新项目70%中标。
- 预计2024-2025年新项目中标率70%以上,不排除100%中标。
- 新签量:仅新厂招标预计20~30万方,叠加长鑫二期升级扩建,新签量可能更多。
先进制程突破
- 项目进展:
- 华虹成都已中标。
- 上海、无锡项目积极推进。
- 中芯南方线加紧对接。
- 竞争优势:有望在先进制程获取绝对先发优势。
海外市场突破
- 目标区域:率先突破韩国、东南亚等。
- 布局方向:全力布局气体运营、设备等,打开巨头背书与上行空间。
研究结论
- 坚定看好广钢气体受益存储扩产大周期。
- 确信公司在先进制程、海外巨头上的突破加速。