中银基金王方舟观点分享1医药生物基本面上产业近期有

2026-05-14 未知机构 α

1、医药生物：

基本面近期出现积极变化：
- 跨国大药企在中国举办合作峰会、宣布全球战略合作及授权许可协议、推进临床合作，显示中国创新药产业潜力。
- 全球创新药产业关键临床数据可能在5月底6月初披露，或对全球医药产业产生重要影响，吸引全球资金关注。
近期医药资产走弱主要因中短期跨行业资金比较定价，但当前创新药资产性价比高，结合潜在积极变化更具吸引力。
创新药领域若发生去风险里程碑事件，优质在研管线可提前回收现金流，产业机会将逐步催化显现。
脑机接口产业：
- 一级投融资爆发，公司快速推进产品布局和临床进展。
- 预计未来几个月Neuralink可能披露盲视临床进展，解锁潜在万亿美金盲人视觉恢复市场；国内公司或启动关键临床。
- 国内脑机接口公司资本化进程值得期待，已上市产品商业化情况将成为定价参考变量。
- 政策和产品上市进度虽兑现，但对产业估值贡献有限，资产价值波动较大。
- 对产业发展空间和速度充满信心，但股票定价受其他资产比较影响显著。