汽车铝合金车轮行业概览：乘轻量化东风，探讨中国汽车铝合金车轮的未来

ChinaAluminum Wheels Industry Overview 中国のアルミ合金ホイール産業の概要 概览标签：新能源汽车、铝合金、轻量化、新材料 报告主要作者：马天奇 1©2024 LeadLeo报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告说明 本报告为针对性行业概览，将梳理中国铝合金产业行业盈利逻辑，分析市场竞争格局、测算总体规模。 研究区域范围：中国地区研究周期：2周研究标的：铝合金车轮发布日期：2024年4月项目团队：工业组 陈夏琳首席分析师sharlin.chen@Leadleo.com 头豹研究院www.leadleo.com深圳市华润置地大厦E座4105室18129990784（陈小姐）18916233114（李先生） 马天奇行业分析师Kareem.ma@leadleo.com 摘要 铝合金车轮：实现汽车轻量化重要环节 汽车轮毂有钢质和铝合金两种，钢质适用于大型载重车但重且单一，正被轻量、时尚的铝合金轮毂替代。铝合金可按用途和结构形式分类01 ❑汽车车轮是介于轮胎和车轴之间，承受负荷的旋转运动部件。常见的汽车轮毂分为钢质和铝合金两种。钢质轮毂强度高，适用于大型载重汽车，但重量较重且外观单一，不符合低碳、时尚的理念，正逐渐被铝合金轮毂所取代。车轮是汽车的关键安全部件，承受着垂直、水平和多向不规则的作用力，直接影响着汽车的行驶安全和性能。铝合金车轮逐步取代钢制车轮，以其美观、轻量、节能、散热好、耐腐蚀、加工性能好等优点成为主流。 从技术层面，首先重力铸造作为最传统的工艺，现逐步被市场淘汰。低压铸造在2005年已经较为成熟，依靠成本端的优势被大量企业利用。但锻造铝合金车轮比铸造轮圈具有更高的力学性能，可轻约30％，且重量可降约20％。预计未来随着制造水平提升，锻造成本有望下探，成为铝合金车轮主流工艺。 2022年中国铝车轮产量达到18,291万只，乘用车铝车轮产量为9,536万只，产业稳步复苏 02 ❑根据铝车轮质量协会数据，2022年中国铝车轮产量为18,291万只，出口占比48%，其 中 乘 用 车 铝 车 轮 产 量 为9,536万 只。2016-2018年 是 产 量 高 峰 期，分 别 达 到18,130/19,185/19,467万只，与汽车产量相关。2019-2020年因出口下滑产量有所回落，但2021和2022年再次突破18,000万只，显示产业稳步复苏。汽车零部件供应商的利润波动幅度相对较高，因为相关企业往往处于产业链的中游位置，同时受到上游原材料价格波动和下游整车厂商的价格压力影响。此外，个别企业依赖于少数几个大型整车厂商作为主要客户，波动更明显。2019-2023年，市场规模从665亿人民币增至742亿人民币，年复合 铝合金后加工需要金属切削机床介入获得适宜的装配尺寸，刀具是切削机床必要的工具。数据方面，刀具在机床中的消费占比显著提升，在成本端地位提高。当前使用国产道具的企业占比显著提升，有望降低铝合金车轮制造设备成本（涂层刀片的进口平均价格约为出口平均价格的2.83倍）。 03 增长率1%；2023-2028年预计增至901亿人民币 ❑中国铝合金车轮制造行业规模整体呈现上升趋势，主要随乘用车市场波动。在2019-2023年，市场规模由665亿人民币增长至742亿人民币，年复合增长率为1%；预计2023-2028年，市场规模将由742亿人民币增长至901亿人民币，年复合增长率预计达到4.63%。 ◆中国铝合金车轮行业背景 目录CONTENTS •铝合金车轮特征与技术•中国汽车行业发展概况•中国汽车轻量化市场逻辑 ◆中国铝合金车轮行业综述 •定义、分类、发展历程•发展现状•市场规模 ◆中国铝合金车轮产业链分析 •上游：铝材与数控机床价格分析•中游：OEM与AM模式•下游：中国乘用车与商用车市场发展 ◆中国铝合金车轮政策分析 ◆中国铝合金车轮驱动因素 •驱动观点一：摩托车出口市场增量•驱动观点二：商用车需求亟待释放 ◆中国铝合金车轮行业发展趋势 •发展趋势一：锻造将成为高端市场主流技术•发展趋势二：中国数控机床崛起增厚车轮制造商利润 ◆中国铝合金车轮行业上市企业介绍 目录CONTENTS ◆Overview of Aluminum Wheels Industry •Definition、Classification and History of Aluminum Wheels•Application Prospect ofAluminum Wheels•Market scale ofAluminum Wheels ◆Industry chain Analysis of Aluminum Wheels Industry •Upstream：Aluminum and CNC machine tool price analysis•Midstream：OEM and AM models•Downstream：Passenger Car and Commercial Vehicle MarketDevelopment in China ◆Drivers and Trends ofAluminum Wheels •Drivers：Incremental motorcycle export market；commercial vehicledemand need to be unleashed•Trends：Forging to Become Mainstream Technology in High-EndMarket；Rise of CNC Machine Tools in China Thicken Profits of WheelMakers ◆Performance of Local Manufacturers •Basic information of Local Manufacturers•Finance performance ofLocal Manufacturers ◆Methodology ◆Legal Statement 图表目录List ofFiguresand Tables 图表2：锻造铝合金车轮对车性能提升（对比钢轮） 图表3：中国汽车进出口情况 图表4：整体汽车与新能源汽车竞争格局，2019-2022年 图表5：中国汽车轻量化技术路线图（仅展示铝合金相关内容） 图表6：铝合金车轮用途的分类 图表7：铝合金车轮按结构形式的分类 图表8：各地区对华铝合金车轮反倾销措施 图表9：纯电汽车降价表（部分车企及车型），2024年3月 图表10：铝合金车轮发展历程时间轴 图表11：行业特征分析 图表目录List ofFiguresand Tables 图表14：前十大铝合金车轮企业产量排名（万件），2022年 图表15：企业竞争气泡图 图表16：中国铝合金车轮市场规模及预测，2019-2028年 图表17：铝合金车轮产业链图谱 图表18：铝棒、数控机床行情分析 图表19：铝合金车轮OEM与AM渠道对比 图表20：中国乘用车销量（辆），2004-2024年3月 图表21：中国商用车销量（辆），2013-2024年3月 图表22：中国铝合金车轮相关政策汇总，2021-2023年 图表24：中国商用车铝轮渗透率情况；商用车铝轮经济性分析 图表25：当前铝合金车轮主流生产工艺 图表26：刀具行业分析 图表目录List ofFiguresand Tables 图表27：万丰奥威介绍 图表28：万丰奥威运营状况与近三年业绩表现 图表29：立中集团介绍 车轮主要由轮毂、轮辋、轮辐等组成，与轮胎共同构成车轮总成。铝合金轮胎具有圆度优、美观性、轻量化等特点，对比钢轮在节能减排、动力、安全等层面均具有明显优势 2022年乘用车进口量同比减少18.1%，处于下降通道。2023年中国整车出口量达491万辆，成为全球最大汽车出口国。中国新能源汽车自主品牌占据绝对优势，整车市场以合资车企为主 Chapter 2中国汽车工业 ❑自2017年以来汽车进口量进入下行通道，随着中国品牌崛起和国际品牌在中国市场的布局加速，汽车进口量急剧下降。 ❑2022年 中 国 乘 用 车 进 口 量 为77.0万辆，同比下降18.1%，其中轿车进口量为35.1万辆，同比 下 降15.3%，SUV进 口 量 为38.9万 辆，同 比 下 降21.1%，MPV进口量为2.9万辆，同比下降9.0%。 ❑中国市场中主要汽车企业仍以合资品牌为主，但一汽大众、上汽大众和上汽通用三家合资品牌企业市场份额近年有所降低，国产比亚迪、吉利汽车和长安汽车市场份额自2018年的12.2%提升至2022年的18.31%。 ❑近 几 年，国 内 整 车 出 口 量 从2019年102.4万 辆 提 升 至2023年491万辆，出口对汽车总销量增长的贡献率达到55.7%。中国汽车出口量超越日本，跃升世界第一大汽车出口国。 ❑中国汽车出口欧洲发达国家取得重大突破，新能源汽车成为增长核心，改变了对亚洲、非洲等欠发达和不规范国家的出口依赖。 ❑中国市场中新能源汽车企业国产品牌占绝对优势，外资品牌特斯拉表现突出。目前比亚迪其纯电动与插电混动车型销量占比基本持平，技术均衡。 轻量化是中国九大汽车技术重点发展方向之一。汽车轻量化技术路线图修订重点在于降低整车轻量化系数，以构建自主轻量化技术体系为主线，推动多目标设计和多材料混合应用 第一部分：行业综述 主要观点： 汽车轮毂有钢质和铝合金两种，钢质适用于大型载重车但重且单一，正被轻量、时尚的铝合金轮毂替代。铝合金可按用途和结构形式分类，当前主要应用于汽车以及摩托车产业中国铝合金车轮出口增长引发贸易限制，欧盟、澳大利亚、印度等国采取反倾销措施，导致中国铝合金车轮出口受阻。新能源价格战进入白热化阶段，预计将传导至车轮端，挤压企业利润全球铝合金车轮产业历经近一百年发展，现成为汽车标配。中国铝合金车轮产业起步较晚，但发展迅速，目前已成为全球铝合金车轮制造大国，出口量连续多年居世界首位行业存在以下三个特征：1.区域化格局显著；2.呈现金字塔式供应结构；3.摩托车铝合金车轮行业两极分化严重2022年中国铝车轮产量达到18,291万只，乘用车铝车轮产量为9,536万只，产业稳步复苏。受到原材料价格波动和整车厂商价格压力的影响，铝合金车轮供应商的利润波动幅度较大国内汽车铝合金车轮行业呈现多元化发展，主要分为上市公司及规模较大的制造商，中型或小型制造商，以及小规模代工生产企业三大梯队。行业当前两级分化严重，企业间产能差距较大2019-2023年，市场规模从665亿人民币增至742亿人民币，年复合增长率1%；2023-2028年预计增至901亿人民币，年复合增长率4.63%。原因为乘用车轻量化需求增加和2021年出口修复 汽车轮毂有钢质和铝合金两种，钢质适用于大型载重车但重且单一，正被轻量、时尚的铝合金轮毂替代。铝合金可按用途和结构形式分类，当前主要应用于汽车以及摩托车产业 铝合金车轮按结构形式的分类 铝合金车轮定义 人们对汽车外观的美观时尚有着不断增长的追求，这推动了铝轮毂外形的美观化和时尚化趋势。大型化、高强度、轻量化、柔细的轮辐以及漂亮的涂层是铝轮毂外观和结构设计的主要发展方向。 ❑汽车车轮是介