在AI驱动下,精密加工领域进入高景气周期,主要体现在激光(切钻孔)和数控车床(车磨)两大领域。具体来看:
- 液冷技术:AI液冷为防漏液需求推动高端液冷磨床订单爆发;
- 手机折叠屏:精密数控车床需求大增;
- 其他领域:光模块、锂电池、3D打印对精密切割钻孔需求爆发,带动激光器需求;金刚石散热需求提升,带动激光隐切需求。
当前行业趋势呈现成片化发展,普通激光+大机床订单一般,但满足高精密需求的激光器和高端精密机床订单爆发。这一趋势背后逻辑是高质量科技发展对机械精密度的提升。
研究结论:
- 看好硬科技大趋势,尤其关注有核心壁垒、难以复制、净利润达20%的龙头公司;
- 推荐标的:
- 数控机床龙头:津上机床;
- 光纤激光器龙头:杰普特;
- 光模块激光隐切龙头:九洲一轨(与江苏通用合资独家突破)。
这些公司作为高景气赛道的稀缺性龙头,具备投资价值。