戴维斯双击策略本周超额收益3.02%

戴维斯双击策略

• 核心逻辑：以较低市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率提高后卖出，实现EPS和PE的“双击”。
• 回测表现：2010-2017年回测期年化收益26.45%，超额基准21.08%，7个完整年度超额收益均超11%。
• 近期表现：今年以来累计绝对收益24.47%，超额中证500指数12.63%，本周超额3.02%，自2026-02-02调仓以来超额基准指数15.20%。

净利润断层策略

• 核心逻辑：基本面与技术面共振，选取业绩超预期（净利润惊喜）且盈余公告后首个交易日股价明显跳空的股票。
• 回测表现：2010年至今年化收益31.30%，超额基准27.40%。
• 近期表现：本年组合累计绝对收益28.91%，超额基准指数17.07%，本周超额收益1.75%。

沪深300增强组合

• 核心逻辑：基于投资者偏好因子构建，包括GARP型（PBROE因子）、成长型（PE与增速分位数之差构建PEG因子）和价值型（高ROE）。
• 回测表现：历史回测超额收益稳定。
• 近期表现：本年相对沪深300指数超额收益6.54%，本周超额收益0.04%，本月超额收益-2.53%。

风险提示

• 模型基于历史数据，存在失效风险。
• 市场风格变化风险。