戴维斯双击策略本周超额收益1.27%

戴维斯双击策略

• 核心逻辑：以较低市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率提高后卖出，实现EPS和PE的“双击”。
• 回测表现：2010-2017年回测年化收益26.45%，超额基准21.08%，7个完整年度超额收益均超11%。
• 近期表现：今年以来累计绝对收益12.95%，超额中证500指数-3.02%，本周超额1.27%，本期组合超额基准2.53%。

净利润断层策略

• 核心逻辑：基本面（净利润超预期）与技术面（盈余公告后首个交易日股价向上跳空）共振选股。
• 回测表现：2010年至今年化收益30.24%，超额基准26.10%。本年组合累计绝对收益13.07%，超额基准-2.91%，本周超额-0.25%。

沪深300增强组合

• 构建逻辑：基于投资者偏好因子（GARP型、成长型、价值型），分别构建PBROE因子（估值低且盈利能力强）和PEG因子（价值被低估且成长可靠）。
• 回测表现：历史回测超额收益稳定，本年组合相对沪深300指数超额收益8.65%，本周超额1.71%，本月超额2.66%。

风险提示

• 模型基于历史数据，存在失效风险；市场风格变化风险。