宁德签署60GWh钠电订单合作，射阳1GW海风正式开工

核心观点与关键数据

锂电板块

• 钠电产业化拐点：宁德时代与海博思创签署3年60GWh钠电订单，标志着钠离子电池产业化进入规模化阶段。
• 钠电项目进展：维科技术3GWh钠电项目备案获批，总投资60.564万元，计划2026年4月开工。
• 电动车销量：3月欧洲9国新能源汽车销量40.7万辆，同比增长43%，环比增长84%。国内4月新能源车销量同比增长1%，环比增长5%。

储能板块

• 政策动态：辽宁启动“十五五”首批新型储能遴选，总规模3.2GW。山东省发布新能源机制电价竞价实施细则，源网荷储等项目不纳入机制电价范围。

电力设备板块

• “算电协同”：国家能源局将“算电协同”作为促进电力与相关产业协同融合发展的重点任务。

光伏板块

• 产业链价格：硅料价格不变，硅片、N型电池片、组件价格小幅下降，光伏玻璃价格不变，EVA胶膜价格止涨。
• 事件跟踪：琏升科技与国星宇航成立合资公司布局太空能源，福建光储交流会探讨产业融合新路径。

风电板块

• 海风进展：江苏射阳1GW海风项目一期开工，辽宁、福建、广东等地项目招投标和施工进展顺利。
• 全球动态：德国海上风能协会承诺2045年70GW海风目标，欧盟推出“加速欧盟”计划推动可再生能源发展。
• 招标与中标：陆风招标量持续增长，海风招标暂无，中标均价保持稳定。

投资建议

• 锂电：关注宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能等电池公司，以及海科新源、石大胜华等材料公司。看好钠电和固态电池主题，建议关注相关公司。
• 储能：大储板块关注阳光电源、海博思创等，户储板块关注德业股份、艾罗能源等。
• 电力设备：关注许继电气、平高电气等特高压标的，以及海兴电力、三星医疗等出口标的。
• 光伏：关注双良股份、迈为股份等设备公司，永臻股份、德邦科技等辅材公司，晶科能源、东方日升等制造公司。关注钧达股份、电科蓝天等商业航天相关公司。
• 风电：关注振江股份等欧洲风机零部件弹性大的公司，以及大金重工、东方电缆等环节龙头企业。
• 氢能&绿醇：关注中国天楹、嘉泽新能等。

风险提示

• 装机不及预期，原材料大幅上涨，竞争加剧，研报信息更新不及时，第三方数据误差或滞后等。