迈瑞医疗2026年一季报显示,公司业绩符合预期,国内市场短期承压,海外市场及新兴业务发展强劲。国际收入增长15.70%,美元口径同比增长20%,国际收入占比达53%,其中欧洲市场增长超过25%。国内新兴业务收入同比增长18.22%,占国内营收比例达23%,微创外科、微创介入和动物医疗业务均实现增长。IVD市占率稳步提升,国际免疫、生化、凝血业务市占率有望进一步提升。盈利预测调整后,2026-2027年归母净利润分别为88.11亿元和95.70亿元,预计2028年为104.75亿元,维持“买入”评级。风险提示包括地缘政治风险、新产品市场推广不及预期、并购整合不及预期等。