转债市场日度跟踪20260429
市场概况
- 29日转债市场小幅反弹，估值抬升。
- 指数表现：中证转债指数环比上涨0.84%，上证综指环比上涨0.71%，深证成指环比上涨1.96%，创业板指环比上涨2.51%，上证50指数环比上涨0.58%，中证1000指数环比上涨1.41%。
- 市场风格：小盘成长相对占优，其中大盘成长环比上涨1.64%，中盘成长环比上涨1.99%，小盘成长环比上涨2.26%。
- 资金表现：转债市场成交情绪升温，成交额为763.82亿元，环比增长0.56%；沪深两市主力净流入104.44亿元。
转债价格与估值
- 转债中枢提升，高价券占比提升。
- 转债整体收盘价加权平均值为140.93元，环比上升0.83%。
- 偏股型转债收盘价为223.86元，环比上升1.92%；偏债型转债收盘价为122.08元，环比下降0.00%；平衡型转债收盘价为130.39元，环比上升0.29%。
- 130元以上高价券个数占比73.95%，较昨日环比上升1.5pct；收盘价在100元以下的个券有3只。
- 估值抬升：百元平价拟合转股溢价率为38.71%，环比上升1.82pct；整体加权平价为103.61元，环比上升1.01%。
行业表现
- 今日正股行业普涨，涨幅前三位行业为有色金属（+3.99%）、电力设备（+3.57%）、建筑材料（+2.41%）；唯一下跌的行业为银行（-0.36%）。
- 转债市场共计27个行业上涨，涨幅前三位行业为传媒（+5.23%）、钢铁（+3.85%）、石油石化（+3.59%）；唯一下跌的行业为银行（-0.04%）。
- 大周期环比+1.79%、制造环比+1.33%、科技环比+2.26%、大消费环比+0.77%、大金融环比+0.04%。
- 转股溢价率：大周期环比-0.53pct、制造环比-0.21pct、科技环比-1.3pct、大消费环比-0.16pct、大金融环比-0.36pct。
- 转换价值：大周期环比+2.14%、制造环比+1.39%、科技环比+2.58%、大消费环比+0.91%、大金融环比+0.19%。
- 纯债溢价率：大周期环比+2.6pct、制造环比+2.2pct、科技环比+5.1pct、大消费环比+0.99pct、大金融环比+0.046pct。
风险提示
- 正股波动较大、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等。
